Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) handlas på en högsta tid över 218 $ på fredagens förmarknad efter att ha rapporterat ett resultat per aktie för andra kvartalet (EPS) på 2, 05 $ för 5, 34 miljarder dollar i intäkter. Kvartalsintäkterna uppfyllde uppskattningarna trots att de minskade med 0, 2% från år till år, vilket indikerar en starkt konkurrenskraftig snabbmatmiljö, även om den globala och amerikanska försäljningen ökade mer än 5, 5% jämfört med året innan.
Beståndet presterade bra under första halvåret 2019 och lyftte mer än 16% och det har lagt till ytterligare 6% hittills i juli. Den närmar sig snabbt toppplatsen i Dow-komponentprestanda och snider en till synes oändlig serie med högsta tider trots internationella politiska spänningar som har plågat det amerikanska varumärket. Uppenbarligen äter hungriga ätare från all politisk övertygelse runt om i världen fortfarande massor av Big Mac och pommes frites.
MCD långsiktigt diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
En kraftfull trend under 1990-talet uppvisade stadiga vinster och delade sig två gånger medan aktien steg från enstaka siffror till mars 1999 högt till $ 47, 38. Ett breakout-försök några månader senare misslyckades och slutade det sista steget i ett dubbel toppmönster som bröt till nackdelen i februari 2000. Den efterföljande nedgången utspelades i två stora försäljningsvågor och slutade slutligen på en 10-årig låg nivå på 12, 12 $ 2003.
En hälsosam studsning under tjurmarknaden i mitten av decenniet snidit genom flera motståndsnivåer och slutförde en 100% retracement i 1999-höjden 2007, före ett utbrott som stannade i mitten av 60-talet vid årets slut. Aktien fick nytt stöd under den ekonomiska kollapsen 2008 och visade motståndskraft som satte scenen för en 2010-trend som stannade strax över 100 $ under första kvartalet 2012.
Denna topp markerade motstånd i mer än tre år medan Dow steg med mer än 5 000 poäng och dumpade snabbmatgiganten till botten av prestandalistan. Det vaknade av sin sömn efter 2015 introduktion av den mycket populära frukosten hela dagen, och bröt ut i ett historiskt framsteg som snidade två korrigeringar i 2018-höjden på $ 191. Prisåtgärden rensade motståndet i april 2019 och publicerade en serie nya toppar i fredagens högsta tider över 218 dollar.
Den månatliga stokastiska oscillatorn korsade in i överköpt zon i november 2018 och satte igång en säljsignal i januari, men den baisseartade cykeln misslyckades, och lyftte indikatorn till samma nivå som föregick reverseringarna 2011, 2013, 2015 och 2017. Detta cykliska beteende förutspår att beståndet kommer att komma nära en ny nedgång, men hittills åtminstone har den monströsa uppticken sedan mars 2018 varit tekniskt kortsäker och belönande aggressiva positioner.
MCD korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikatorns fördelningsindikator för balanserad volym (OBV) var en högsta nivå i april och en lägre hög i november. Utvecklingen för 2019 har misslyckats med att genomtränga den nedre barriären, vilket sätter upp en baisseartad avvikelse, vilket indikerar att en brist på säljare har varit lika effektiv som köpkraften för att lyfta till aktien till nya höjder. Emellertid behövs nu bara en liten katalysator för att utlösa en reversering och korrigering av flera veckor som kan testa stöd vid 200-dagars exponentiellt rörligt medelvärde (EMA).
Ett Fibonacci-nät som sträcker sig över korrigeringen 2018 placerar nuvarande prisåtgärder mellan förlängningarna 2.000 och 2.3820, långt över prisnivåer som vanligtvis genererar reverseringar. Nästa harmoniska motstånd ligger vid förlängningen 2.618 nära $ 230, eller ungefär 10 poäng över fredagens före marknadsåtgärd. I vilket fall som helst finns det mycket större risk än belöning vid detta tillfälle, varnar investerare för att ta steget och köpa aktien efter morgondagens bekännelse.
Poängen
McDonald's aktie handlas på en högsta tid efter att snabbmatgiganten uppskattade andra kvartalets uppskattningar, men rallyet blir långt i tanden, vilket höjer oddsen för en mellanliggande korrigering.
