Charles Schwab Corp. (SCHW) rankas bland de ledande aktörerna inom rådgivningsutrymmet, med 11, 3 miljoner konton och hanterar över 7% av de 45 biljoner dollar som människor i USA har tillgängliga för att investera. Nu leder företaget finansiella tjänster stora förändringar i branschen med sitt beslut att ta ut en fast månadsavgift för sin robo-rådgivare, precis som Netflix Inc. (NFLX) och Spotify Technology SA (SPOT) tar ut månadsavgifter för sina konsumenttjänster. Övergången från att betala direkt för ekonomisk rådgivning förväntas orsaka en krusningseffekt i hela branschen, per olika branschexperter och marknadsbevakare.
Schwabs nya prenumerationstjänst
- Engångsavgift på $ 300 för planering av 30 månaders prenumeration på alla tillgångsnivåer $ 360 per år efter det första året. Inkluderar investeringshantering, finansiell plan, obegränsad vägledning från certifierad finansiell planerare, andra verktyg för förmögenhetsförvaltning
Ny tjänst till $ 360 per år
Schwab lanserar en månatlig prenumerationstjänst för sin hybrid-robo-rådgivare, en typ av investeringar som är allmänt populärt bland millennials som använder rivaliserande plattformar som Robinhood och Wealthfront. I stället för sin tidigare tillgångsbaserade avgift till 0, 28% AUM debiterar Schwab nu en initial engångsavgift på $ 300 för planering och ett 30-månadersabonnemang som inte ändras vid högre tillgångsnivåer. För dem som registrerar sig med Schwab Intelligent Portfolios Premium, till ett årligt pris på $ 360 efter det första året, kommer de att få tillgång till investeringshantering, en finansiell plan och obegränsad vägledning från en certifierad finansiell planerare, oavsett värdet på deras portfölj. Tjänsten erbjuder också verktyg som kan hjälpa kunder att sätta mål, definiera risker, minimera skatter, spara för college, finansiera ett hem, hantera skuld osv.
Jason Zweig, en investerande spaltist på Wall Street Journal, hävdar att den gamla förvaltningsmodellen, som kan ta ut stora årliga avgifter baserat på portföljstorlek, fick massorna att tro att investeringar ”är arcane och dyra, medan ekonomisk planering är vardaglig och obetydligt. ”Nyligen har dock förvaltningsavgifterna minskat, medan råd från en skicklig ekonomisk planerare har visat sig göra” underverk för ditt nettovärde ”, enligt branscheksperten.
"Schwabs rörelse borde skicka en chockvåg genom marknaden: Finansiell planering är den tjänst som är värt att betala mer för, medan det är investeringshantering som borde vara nära gratis", sade Zweig.
Kedjereaktion
Schwabs stora storlek och inflytande på detaljhandelsinvesteringssamhället kan uppmuntra andra företag att ändra sin strategi.
"Vi kommer att titta tillbaka på denna dag och säga att det var en monumental förändring i vår verksamhet, " sade Gavin Spitzner, ordförande för industrikonsult Wealth Consulting Partners, till Investment News. Han berättar Schwabs nyligen tillkännagivande till 1975, då avregleringen av provisioner tillät för att skapa rabattmäklare som Schwab själv.
Faktum är att andra i branschen har redan antagit prenumerationsavgiftsmodellen, inklusive rådgivare i XY Planning Network och Cetera Financial Group, per investeringsnyheter.
Andra kommer att följa efter, säger Michael Kitces, grundare av XY Planning Network, som stöder ungefär 900 rådgivare. "Jag ger Vanguard tre månader - sex toppar - för att på liknande sätt lansera en hög månatlig prenumerationsnivå för ett djupare planeringsförhållande, " sade han och tilllade att "att ha ett så stort företag som Schwab flyttar in i den månatliga modellen för finansiell rådgivning validerar tillvägagångssättet på en helt annan nivå. ”
Kitces, vars företag lägger till cirka 30 nya rådgivare per månad, säger att det finns gott om utrymme för fler deltagare på marknaden. ”Detta hav är så stort och blått och djupt just nu”, sade han.
Vad kommer härnäst?
Inte alla är så optimistiska med den lägre kostnadshybridmodellen, inklusive Vance Barse, en rikedomstrateg med Manning Wealth Management. Han varnar för att individer med komplexa behov kan lockas av den budgetvänliga modellen, men ändå kan hamna underförtjänt.
"Arbetar dessa CFP: er tillsammans med kundens CPA och fastighetsplanerande advokat?", Frågade Mr. Barse, per Investment News. "Den här nyheten lämnar mig med fler frågor än svar, och jag är benägen att öppna ett konto för att utvärdera första hand hur utvecklats dessa planerare är och hur klientupplevelsen är."
