Undrar du hur du går i pension tidigt? Många människor vill ha en tidig flykt från råtta rasen, oavsett om det är att resa, bedriva ett passionsprojekt, starta ett företag, frivilligt eller bara sluta arbeta.
Emellertid är pensionsplanering tillräckligt svår när du planerar att arbeta fram till din fulla pensionsålder. Det är ännu mer om du vill sluta arbeta år - eller till och med decennier - förr.
Kan det göras? Absolut. Men om du inte är oberoende rika - och få människor är det - kommer det att kräva arbete och disciplin. Här är fem viktiga steg att ta.
Key Takeaways
- Det kräver planering och disciplin för att gå i pension tidigt. Starta genom att uppskatta dina månatliga utgifter och beräkna hur mycket du kommer att behöva gå i pension. Skär utgifterna ur din nuvarande budget, så du har mer pengar att spara och investera. Arbeta med en kvalificerad finansiell rådgivare som kan hjälpa dig att hantera din ekonomi före och under pensioneringen.
Steg 1: Uppskatta dina pensionskostnader
Helst kommer du att gå in i pensionfri skuldfri. Det betyder ingen inteckning, inget kreditkortsaldo, inga utestående medicinska räkningar och inga studielån eller annan skuld. Men om du fortfarande betalar några skulder, se till att dessa betalningar ingår i din budget.
Lägg sedan till alla diskretionära utgifter som du kommer att ha, inklusive kostnader för underhållning, resor och hobbyer. Lägg till allt för att fastställa hur mycket du behöver varje månad för att upprätthålla den pensionerade livsstilen du föreställer dig.
Tänk naturligtvis på att din budget kommer att förändras när du når olika faser av pension - du kan till exempel välja att tappa din livförsäkring. Denna preliminära budget kommer att vara en bra utgångspunkt, så det är värt att ta sig tid att göra den så korrekt och realistisk som möjligt.
Steg 2: Beräkna hur mycket du behöver för att gå i pension
Nu när du har en uppskattning för dina månatliga utgifter är nästa steg att beräkna hur mycket pengar du behöver spara. Det finns flera sätt att uppskatta detta. En metod är att ha mellan 25 och 30 gånger dina förväntade årliga utgifter plus kontanter för att täcka ett års värde.
Börja med dina månatliga utgifter och multiplicera med 12 för att få en årlig uppskattning. Därefter hittar du ditt "mål" -intervall. Här är ett exempel. Anta att dina månatliga utgifter kommer att vara $ 5 000 - eller $ 60 000 per år. Med denna metod behöver du mellan 1, 5 och 1, 8 miljoner dollar för att gå i pension plus $ 60 000 kontant.
En annan metod är att ta dina beräknade årliga utgifter och dela med 4% för att se hur stort ditt ägg ska vara. Om du kommer att spendera $ 60 000 per år, behöver du $ 1, 5 miljoner ($ 60 000 ÷ 0, 04).
För att se hur nära du är ditt pensionsmål, dra ditt nuvarande ägg från ditt målnummer. Om du till exempel behöver 1, 5 miljoner $ och du redan har 500 000 $ behöver du $ 1 miljon mer innan du kan gå i pension.
Steg 3: Justera din nuvarande budget
Här kommer disciplinen att komma in. Du kommer att behöva arbeta hårt för att kompensera den bristen på 1 miljon dollar - särskilt om du vill göra det snabbt. Många som vill gå i pension tidigt lever på 50% (eller mindre) av sin inkomst. Resten används för att betala ner skulder och investera i det boägget.
Du har tre alternativ här:
- Spendera mindreAnvänd mer Gör båda
Det är viktigt att du skapar en budget så att du vet vart dina pengar går - och vart du kan skära ner. Det finns massor av budgeteringsappar som kan göra denna tråkiga process lite lättare.
Kom ihåg att ju mer du tjänar, och desto mindre spenderar du, desto tidigare kan du sluta din 9 till 5 och börja njuta av pension.
Steg 4: Maximera dina pensionskonton
Oavsett när du planerar att gå i pension är det klokt att börja tidigt och spara ofta. Pensioneringskonton som IRA och 401 (k) är ett bra sätt att göra detta.
Medan du fortfarande arbetar, gör allt du kan för att maximera dina pensionskonton. För 2020 kan en individ bidra med upp till $ 6000 till en traditionell eller Roth IRA. Om du är 50 år eller äldre kan du lägga till ett $ 1000-fångstbidrag varje år.
Steg 5: Arbeta med en finansiell rådgivare
- Du har mindre tid att spara på pension Du har mer tid att spendera i pension
Om du inte är en rockstjärninvestor är det en bra idé att arbeta regelbundet med en finansiell rådgivare som är det. Den här personen kan hjälpa dig att utveckla en investeringsstrategi för att göra det lättare att nå dina pensionsmål. De kan också visa dig exakt hur mycket du behöver investera varje månad för att nå ditt mål inom ett visst antal år.
När du går i pension kan din rådgivare hjälpa dig att hantera dina inkomstströmmar för att se till att pengarna varar. Inkomstströmmar kan inkludera inkomster från utdelningar, nödvändiga minimifördelningar, socialförsäkring, förmånsbestämda planer och fastighetsinvesteringar.
Ta dig tid att hitta en rådgivare som du är kompatibel med - du kan trots allt arbeta med dem i decennier. Om du är orolig för kostnaden för en finansiell rådgivare, kom ihåg att du inte bara betalar för deras tid; du betalar för deras expertis. Om du hittar rätt rådgivare kommer den expertisen mer än att kompensera för utgifterna.
Poängen
Många vill gärna gå i pension tidigt, men få har ekonomiska resurser, planeringsfärdigheter och disciplin för att göra det. För att komma igång, beräkna dina pensionskostnader, fastställa ditt mål-ägg och sedan spara och investera för att få det att hända.
