Om det finns en truism om marknader och liv, är det att ju fler saker förändras, desto mer förblir de samma. I ingen kommersiell strävan är denna tendens mer konsekvent än i drivandet mot konsumentism. Medan den nästa stora politiska skandalen, den livslånga vetenskapliga upptäckten eller Elon Musk rant är evigt runt hörnet, är en sak vi kan räkna med viljan att spendera, lusten att uppdatera till det senaste och största, eller helt enkelt önskan att fånga den oemotståndliga affären för den hemmateknologinråd som vi har sett.
För detta ändamål beslutade Amazon.com (AMZN) för tre år sedan den 16 juli 2016 att hedra denna lust med rabatter på webbplatsen, hedra företagets 24-årsjubileum och 13-årsjubileum för Prime, Amazons ekosystem för medlemsservicetjänster. Resultatet är en 36-timmars spendera ett ton som heter Prime Day, som inte bara är ett stort evenemang för e-handel i USA, utan också en enorm drivkraft för intäkter för Amazon.
Vi vet att Prime Day är ekonomiskt fördelaktigt för företaget; det första året rapporterade företaget en intäktsökning på 60% jämfört med samma fönster på 36 timmar året innan. Men hur är det med aktiekursen? Som både analytiker och studenter på marknaden beslutade vi att köra siffrorna och ta reda på hur avkastningen såg ut som att gå in i och komma ut från Prime-dagen, under en returperiod på 1, 5 och 10 dagar.
En dag återvänder:
Detta är mest för att tillfredsställa nyfikenhet - det är svårt att dra mycket slutsatser från bara två, en dags prov. Som sagt, vi kan se att lanseringen av Prime Day 2016 inte väckte mycket reaktion från marknaderna, med AMZN-aktiekursen som sjönk -0, 78% före evenemanget och samlade bara + 0, 09% efter. År 2017 hade det dock förändrats, och hypen var verklig; dagen efter Prime Day såg en + 0, 82% rally.
Fem dagars retur:
Fem dagars avkastning följer ett liknande mönster - marknaden var inte säker under 2016, men när 2017 rullade runt var den rullande 5-dagarsavkastningen som kom in och ut ur Prime Day, + 2, 36% respektive + 2, 38%. Det är anmärkningsvärt att i år har aktien ökat nästan 6% på evenemanget - det kommer att vara nyfiken på att se om hype går före sig själv och marknaden säljer nyheterna eller om rallyet sträcker sig inom de kommande 5 dagarna.
10 dagars retur:
Här tror jag att det mest anmärkningsvärda är att det är ett fönster på två veckor (10 handelsdagar) att klusteren är mycket mer positiv. Detta kan vara resultatet av att AMZN till största delen varit i en stark trend de senaste åren. Ändå är det intressant att notera att både 2016 och 2017 steg aktien med mer än 2, 5% dagarna efter Prime Day. Kommer denna positiva prisutveckling att fortsätta under 2018? Endast ett sätt att ta reda på!
Slutsats:
Kartläggning av företagshändelser är ett viktigt sätt att mäta marknadens förväntningar både prismässigt och sentimentmässigt. När det gäller Amazon, under dagarna kring Prime Day, har detta återspeglat mestadels hausseartat . För att lära dig mer om hur vi modellerade dessa data, titta på Investopedia Academy: s Apple Data Mining Case Study i Excel-kurs. Även om vi gjorde några justeringar för att mäta Prime Days är det allmänna konceptet detsamma och modellen är ett bra verktyg för att analysera effekterna av företagsevenemang.
