Innehållsförteckning
- Skattefördelar med obligationer i IRA: er
- USA: s finanser för din IRA
- Företagsobligationer för din IRA
- Högeffektiva obligationer för din IRA
Det finns ett antal olika typer av obligationer och obligationsfonder som investerare kan välja för sina enskilda pensionskonton (IRA). De viktigaste kategorierna av obligationer inkluderar amerikanska statsobligationer, företagsobligationer, högavkastande obligationer och kommunala obligationer. Alternativ för obligationsfonder inkluderar obligationsfonder och obligationer ETF. Investerare kanske kan realisera betydande skattefördelar genom att inkludera obligationer i sina portföljer. Följande är några överväganden för investerare när de väljer obligationer för sina portföljer.
När det gäller att välja vilka tillgångar som ska läggas in på ditt pensionskonto kommer skattebehandlingen och fördelarna med varje konto att vara lärorik. Det handlar om tillgångsplats. Till exempel finansieras Roth IRA med dollar efter skatt och växer skattefri. Därför skulle det vara överflödigt att finansiera det kontot med skattefria kommunala obligationer. Istället bör obligationer med hög avkastning (ränta) placeras i en Roth IRA där ränteintäkterna aldrig kommer att beskattas.
Key Takeaways
- En väl diversifierad investeringsportfölj bör ha en allokering till obligationer, som ofta är mindre volatila än aktier och genererar ränteintäkter. Att förstå skattestrukturen på ditt pensionskonto hjälper dig att välja vilken typ av obligationer som är mest lämpliga. myndigheterna är de minst riskfyllda, men också lägst avkastande, medan företags- och skräpobligationer är riskfylldare men ger en potentiellt större avkastning.
Skattefördelar med obligationer i IRA: er
IRA: er gör det möjligt för investerare att bidra med pengar för pensionering på förhandsbasis, medan intäkterna uppskattas tills du drar tillbaka dem vid pensionering. Det finns betydande skattemässiga fördelar med att inneha obligationer i IRA. Obligationer beskattas i allmänhet till en högre kurs än lager. Om obligationer inte hålls i en IRA beskattas inkomst från dem som ordinarie inkomst. Den federala skattesatsen för vanliga inkomster kan vara så hög som 37% mot en långsiktig kapitalvinster på upp till 20% för aktier.
IRA: er är särskilt attraktiva för innehav av Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS). TIPS indexeras till inflation för att förhindra att investerare håller negativa investeringar. Parvärdet för dessa obligationer stiger med inflationen mätt med konsumentprisindex (KPI). De utfärdas med fem-, 10- och 30-åriga löptider.
Undantaget är kommunala obligationer. Dessa betalar skattefri ränta, vilket är en av deras huvudsakliga fördelar. De erbjuder en lägre avkastningsfördelning eftersom de är skattefria. Det finns ingen ytterligare skatteförmån att få genom att hålla dem i en IRA. Som sådan är det bättre att hålla dem på ett vanligt konto.
USA: s finanser för din IRA
För lågriskinvesterare erbjuder amerikanska finansföretag den största säkerheten. Treasury stöds av Förenta staternas fulla tro och kredit. USA har aldrig betalat sin skuld, vilket gör dessa investeringar i huvudsak riskfria.
Regeringen säljer obligationer med olika löptider till allmänheten för att låna pengar. De vanligaste statskassorna är den tre månaders statsskuldväxeln (T-bill), den femåriga statsskulden (T-sedeln), den 10-åriga T-sedeln och den 30-åriga statsobligationen (T-obligation). Sedan finanskrisen 2008 har Federal Reserve hållit räntorna nära rekordlåga. Detta har hållit avkastningen för statskassorna ganska låg, vilket gör dem mindre attraktiva för investerare som söker högre avkastning.
Det finns ett antal obligationer ETF: er som investerare kan ha i sina IRA: er beroende på den del av avkastningskurvan som investeraren vill exponera. IShares 20+ år Treasury Bond ETF (TLT) ger ett enkelt sätt att få exponering för långsiktiga amerikanska T-obligationer. Fonden spårar investeringsresultaten för ett index med obligationer med löptid över 20 år. Fonden har över 17 miljarder dollar i förvaltade tillgångar (AUM) och betalar en årlig fördelningsavkastning på 2, 49% från och med november 2019. Fonden är mycket likvid, med en genomsnittlig handelsvolym på en månad per dag på mer än 10 miljoner aktier. Vidare har den en mycket låg kostnadsgrad på 0, 15%. Det erbjuder investerare ett bra sätt att diversifiera andra innehav som har mer volatilitet och större risk.
Företagsobligationer för din IRA
Ett annat alternativ för en investerare med högre risktolerans är företagsobligationer, som emitteras av ett företag och som stöds av företagets förmåga att betala sina skuldförpliktelser. Företaget kan använda sina fysiska tillgångar som säkerhet för obligationerna, men det är inte lika vanligt. Företagsobligationer har mer risk i samband med dem jämfört med statsobligationer. Företaget kan stöta på svårigheter med sin verksamhet eller påverkas av en ekonomisk avmattning. Det finns en risk att ett företag kan gå ut med sina skuldförpliktelser och att obligationsinnehavarna inte återbetalas.
Företagsobligationer betalar en högre ränta på grund av denna ökade risk. Vissa företagsobligationer kan ha bestämmelser om samtal som gör det möjligt för företaget att betala dem tidigt. Detta gynnar företagen om räntorna sjunker och de kan refinansiera sina skulder till lägre räntor. Företagsobligationer med avräkningsbara avsättningar betalar i allmänhet en högre ränta jämfört med icke-konverterbara obligationer på grund av risken för att obligationerna kallas. Om investeraren har obligationen ringd tvingas han eller hon att återinvestera till en lägre ränta.
Det finns bra ETF: s företagsobligationer tillgängliga för investerare. IShares iBoxx Investment Class ETF (LQD) ger bred exponering för amerikanska företagsobligationer av investeringsklass. Obligationer av placeringsgrad har hög kreditbetyg och har i allmänhet den minsta mängden fallissemangsrisk. Det har över 34 miljarder dollar i AUM och betalar en låg kostnadskvot på 0, 15% från november 2019. Med mer än 2 000 innehav är fonden extremt väl diversifierad, så det finns mycket mindre risk för exponering mot ett företags fallissemang. Denna fond tillhandahåller ett enkelt sätt att få exponering för företagens skuld i ett enda investeringsfordon.
Högeffektiva obligationer för din IRA
Högräntor är bara lämpliga för investerare med högre risktolerans. Högavkastningsobligationer, även kända som skräpobligationer, är företagsobligationer som inte är av investeringsklass. Denna nivå på företagens skuld har lägre kreditbetyg på grund av den högre risken för fallissemang. Som ett resultat av den högre risken för fallissemang betalar dessa obligationer mer ränta.
Även om dessa obligationer har större risk har de också större potential uppåt. Ett företag som går från en kreditvärdighet som inte är av investeringsklass till kreditvärdighet för investeringsklass ser ofta priset på sina obligationer öka. Men om ett företag förklarar konkurs har sina obligationer ofta mycket litet restvärde.
Det finns också solida ETF-alternativ med hög avkastningskuld för investerare. IShares iBoxx High Yield Corporate Bond ETF (HYG) har över 18 miljarder dollar i förvaltade tillgångar från november 2019. Det betalar en årlig distributionsavkastning på mer än 5%. Det har en högre utgiftskvot på 0, 49%, men detta är inte ett orimligt belopp. Det har en beta på 0, 32, vilket visar en högre korrelation med aktiemarknaden än de andra listade fonderna. Beta är ett mått på volatilitet eller prisfluktuationer. En beta av en innebär en säkerhetsrörelse med den totala marknaden. En beta under en betyder att en säkerhet är mindre flyktig medan en beta över en är mer flyktig än den totala marknaden. HYG-fonden har 991 innehav i sin portfölj. Denna diversifiering minskar men eliminerar inte företagets standardrisk. Det kan finnas ett stort antal standardvärden under en ekonomisk avmattning.
