En fast livränta är ett avtal mellan en investerare eller livränta och ett försäkringsbolag. Investeraren bidrar med pengar till livränta i utbyte mot en garanterad ränta under livräntaans ackumuleringsfas och en förutsägbar inkomstström under utbetalningsfasen.
Key Takeaways
- Fasta livräntor lovar att betala en garanterad ränta på investerarnas bidrag. Typen av fast livränta - uppskjuten eller omedelbar - avgör när utbetalningarna kommer att börja. Investeringar i livränta växer skattefritt tills de dras tillbaka eller tas som inkomst, vanligtvis under pension.
Fasta kontra variabla livränta
Fasta livräntor lovar att ge en garanterad avkastning oavsett marknadsförändringar. Variabla livräntor är däremot knutna till fonder och andra marknadsbaserade värdepapper som väljs av köparen, och de varierar i värde därefter. Det är därför många riskhämma investerare väljer fasta livräntor. Med en fast livränta är långsammare tillväxt priset för säkerheten för en fast ränta.
Omedelbar kontra uppskjutna fasta livräntor
Intäkterna från en fast livränta kan antingen omedelbart eller skjutas upp.
Med en omedelbar livränta betalar köparen en enda engångsbetalning till försäkringsbolaget. Utbetalningar börjar nästan omedelbart, och de fortsätter vanligtvis resten av personen. Omedelbara livräntor är ofta attraktiva för pensionärer eller snart pensionerade som är oroliga för att potentiellt överleva sina resurser. En omedelbar livränta är också ett alternativ för någon som har fått ett stort engångsfall, till exempel en arv eller vinst från att sälja ett företag, och vill omvandla det till en inkomstström.
En uppskjuten livränta, å andra sidan, kommer att påbörja sina utbetalningar vid någon tidpunkt i den framtid som väljs av köparen. Med en uppskjuten livränta bidrar annuitanten antingen med ett engångsbelopp, gör en serie bidrag över tid eller gör någon kombination av de två. Dessa typer av livränta riktar sig till personer som fortfarande är några år från pensioneringen och inte behöver inkomst direkt.
Fasta livräntautbetalningar
När en investerare är redo att börja få en inkomstström från sin livränta meddelar de försäkringsbolaget. Försäkringsbolagens aktuarier beräknar sedan beloppet för den periodiska betalningen. Denna beräkning inkluderar faktorer som kontovärdet på kontot, livräntaens nuvarande ålder och förväntad livslängd, den sannolika framtida avkastningen på kontoens tillgångar och huruvida livräntan är avsedd att ge en maka inkomst efter att livränta dör.
Generellt, ju längre den livränta väntar innan han betalar livränta, desto större blir utbetalningarna.
De flesta livränta väljer att få månatliga betalningar resten av livet och makens liv genom en gemensam livränta. När båda är döda, stoppar försäkringsgivaren vanligtvis utbetalningarna helt.
Därför, om en livränta lever länge, kan värdet de får från sin livränta vara mer än de betalade för det. Men om de dör för tidigt kan de dock samla in mindre än de betalade in. Båda scenarierna uppnår ändå den viktigaste försäljningspunkten för en livränta: inkomst för resten av livet, hur länge eller kort det visar sig vara.
Livränta kan också innehålla ytterligare avsättningar, till exempel ett garanterat antal utbetalningsår. Med detta alternativ, om livränta och deras make dör innan den garanterade perioden är över, kommer försäkringsgivaren att betala de återstående medlen till parets arvingar. Generellt sett, ju fler avsättningar som ingår i ett livräntaavtal, desto mindre blir månatliga utbetalningar.
Livränta har nackdelar: De är dyrare än många andra pensionsinvesteringar, och varje uttag du gör under de första åren kan bli föremål för kapitaltillägg.
Hur fasta livräntor beskattas
De flesta livränta erbjuder skattemässiga fördelar. Avgifterna är avdragsgilla om livränta är en kvalificerad livränta och investeringsintäkterna växer skattefritt tills livränta börjar dra inkomst från dem. Liksom med IRA: er och andra pensionskonton kan dessa skatter uppskjutna intäkter växa och sammansättas snabbare över tid än om pengarna var på ett vanligt, skattepliktigt konto.
När utbetalningarna börjar måste annuitanten betala skatter för dem till sina vanliga inkomstskattesatser - inte kapitalvinster, som i allmänhet är lägre. Det är också sant för de flesta typer av pensionskonton. Emellertid kan den livränta befinna sig i en lägre skatteklass då, eftersom många är i pension.
Nackdelar att beakta
Livräntor, antingen fasta eller variabla, har sina nackdelar. Deras kostnader tenderar att vara höga jämfört med t.ex. för fonder och insättningsintyg. Livränta säljs ofta via agenter och kostnaden för deras provision överförs till köparen. Livränta har också betydande årliga utgifter, ofta över 2%. Eventuella specialkörare kommer vanligtvis att öka kostnaderna.
Med många uppskjutna livränta kan annuitanten bli tvungen att betala en kapitaltilläggsavgift om de tar ut medel under de första åren av kontraktet (vanligtvis sex till åtta år eller till och med längre). Tidigare utdelningar kan också bli föremål för skatteregler innan livränta fyller 59½ år. De flesta livränta har dock bestämmelser som möjliggör strafffri återkallelse av 10% till 15% av kontot för nödläge.
Den som behöver ta pengar från en livränta innan vanliga utbetalningar ska börja bör läsa sitt kontrakt noga och överväga att konsultera en kunnig finansiell rådgivare.
