När det gäller investeringar är obligationer i allmänhet de bästa tillgängliga finansiella instrumenten med låg risk. Även om de får låga räntebelopp, har majoriteten av obligationerna fördelen att vara statligt stödda. I tider med marknadsvolatilitet får lockelsen av obligationer fart på grund av deras pålitlighet. Vanligtvis letar investerarna efter säkerhet efter att ha upplevt en kraftig nedgång på aktiemarknaden. Som ett resultat kommer fler investerare att parkera sina medel i värdepapper som amerikanska statskassor, som får konservativ men ändå stabil avkastning.
En säker investering
Statsobligationer kommer i form av statsskuldväxlar, sedlar och obligationer. Skuldväxlar är kortfristiga statliga värdepapper med en löptid på ett år eller mindre. De kan köpas via en mäklare, en bank eller direkt från regeringen. Vid förfallot får köparen av T-räkningen det fulla belopp som anges på obligationscertifikatet. Skillnaden mellan nominellt belopp och det belopp som innehavaren betalade för certifikatet betraktas som den ränta som erhållits. Detta intresse är undantaget från statliga och lokala inkomstskatter, men inte från federala inkomstskatter.
Skuldkurser har en längre löptid; de emitteras för två-, tre-, fem- eller 10-årsperioder, och deras räntor är fast. Treasury note och obligationsägare får räntebetalningar var sjätte månad. Denna ränta måste rapporteras som ränteintäkter på federala skattedeklarationer. De finns också i flera typer, däribland I-obligationer, Treasury-inflationsskyddade värdepapper (TIPS) och amerikanska statsobligationer som Series EE-obligationer. (Flera faktorer påverkar den beskattningsbara räntan som måste rapporteras; läs mer i Obligationsbeskattningsreglerna .)
Jag obligationer
Jag-obligationer är sparobligationer som stöds av den amerikanska regeringen. Skillnaden mellan dessa obligationer och de vanliga statsobligationerna ligger i det ränta som erhållits. Den ränta som tjänas på dessa obligationer är faktiskt en kombination av två räntor: en fast ränta som ställs in när investeraren köper obligationen och en halvårlig rörlig ränta bunden till den nuvarande inflationstakten. Det maximala köpet för en I-obligation är $ 5 000 per kalenderår, och räntorna slutar påfalla 30 år efter det att den har utfärdats. Intäkter från dessa obligationer är undantagna från statliga och lokala skatter, och federala skatter kan skjutas upp tills obligationen antingen löses in eller når förfallodagen. En viktig fördel här är att om denna obligation kontanteras för att betala utbildningskostnader, är den helt skattefri. Men om obligationen löses in inom de första fem åren, straffas innehavaren de senaste tre månaders ränta. (ILB, som TIPS och I-obligationer, tillåter investerare att begränsa de korrosiva effekterna av inflationen och öka diversifieringen av portföljen; se Säkra dina satsningar med inflationsbundna obligationer .)
TIPS
För att skydda dig mot inflation kan du också köpa de inflationsindexerade 1 000 USD-obligationer som kallas TIPS. Dessa obligationer garanterar att slå inflationen eftersom kapitalet justeras var sjätte månad enligt konsumentprisindexet, så om inflationen inträffar ökar huvudbeloppet. Räntan på dessa obligationer förändras aldrig och fastställs när säkerheten köps. Villkoren för dessa obligationer är från fem till 30 år och ränta betalas ut till investerare var sjätte månad fram till förfallodag.
Serie EE
Sparebindelser i serie EE är olika på det att de emitteras med en djup rabatt från nominellt värde och betalar inga årliga räntor eftersom det samlas in i själva obligationen och räntorna betalas ut när obligationen förfaller. Ränteinkomsten beskattas federalt men undantas från statliga och lokala skatter. Om obligationen löses in i syfte att finansiera en högskoleutbildning är ränta undantagen från federala inkomstskatter. TreasuryDirect har de mest aktuella kurserna på alla obligationer. (Läs mer i nedteckningen av sparande och regler för skuldbeskattning .)
Företagsobligationer - långfristig skuld emitterad av ett företag - är också räntebärande. Företagen emitterar dessa obligationer som ett sätt att öka företagens medel för att finansiera större projekt. Dessa är långsiktiga beskattningsbara obligationer som betalar den högsta räntan på alla obligationer på grund av ökad risk för fallissemang. Fördelen för investeraren är att företagen måste betala obligationsinnehavare först före kortfristiga borgenärer i tider med ekonomiska svårigheter.
Var du kan placera dina pengar
Moody's Bond Survey och Standard and Poor's kan också hjälpa dig att fatta ett beslut om var du ska lägga dina pengar. Dessa betygstjänster klassificerar obligationer baserat på kreditrisken för företaget eller kommunen som emitterar obligationen. Kvaliteten och kreditvärdigheten hos det emitterande företaget visas genom dessa obligationer. En högkvalitativ obligationsklassificering av AAA från Standard och Poor's, till exempel, innebär att obligationen är av högsta investeringskvalitet, vilket tyder på att företaget har förmågan att betala både kapital och ränta vid förfall. I motsatt ände av spektrumet innebär en rating av DDD att företaget som säljer obligationen är som standard. Dessa betraktas som skräpobligationer, och företaget kommer troligtvis inte att kunna betala tillbaka huvud- eller ränta vid förfall till innehavaren. Dessa typer av lågräntade obligationer är desamma som de högavkastande och spekulativa obligationerna, eftersom de bär den högsta risken och kan ge den högsta avkastningen på investeringar om de betalas tillbaka vid förfallodagen. (För mer, kolla in hur gör företag som Moody's räntaobligationer? )
Lokalisera obligationer
Lokala myndigheter emitterar också långfristiga obligationer i form av kommunala obligationer som kallas "munis" - skattefria och skattebefriade obligationer. Dessa används av de lokala myndigheterna för att finansiera offentliga förbättringsprojekt som vägar, broar och parker. Ränteintäkter från dessa obligationer är inte föremål för federala inkomstskatter, och om du bor i munis emitterande stat är obligationens ränteintäkter också undantagna från statliga och lokala skatter. Realisationsvinster på dessa obligationer är beskattningsbara. Även om dessa obligationer erbjuder en lägre ränta än företagsobligationer kan munis på grund av skattebefriade fördelar få en avkastning efter skatt högre än en företagsobligation. (Att investera i dessa obligationer kan erbjuda en skattefri inkomstström men de är inte utan risk; se Grunderna i kommunala obligationer .)
Du kan också hitta och handla en mängd olika obligationer via webbplatserna för obligationsforskning. När du fattar ett beslut om vilken obligation du ska köpa är Standard och Poor's en bra referenskälla. Utöver obligationsklassificeringar listas registreringen av företag som emitterar obligationer. Investerare kan använda denna information när de söker efter de mest ekonomiskt stabila företagen.
Poängen
Liksom aktier kräver investerade i företagsobligationer välgrundade beslut. Att ta reda på betyg och läsa företagens finansiella rapporter kommer att leda till ett mer säkert val. Om du bestämmer dig för värdepapperssäkringar, se till att du är bekväm med avkastningen och löptiden för ditt investeringsbeslut. Speciellt i tider med höga nivåer på aktiemarknadens osäkerhet är det klokt att bygga en starkare och mer stabil portfölj med olika obligationer. (Lär dig de grundläggande villkoren för att uppdela detta till synes komplexa investeringsområde; läs The ABCs Of The Bond Market .)
