IRA är ett bra sätt att spara för pensionering, men vad händer om du bidrar till en Roth IRA och din inkomst är för hög? Eller bidrar du mer än du har tillåtit till en Roth eller traditionell IRA?
Även om det skulle vara bra om du kunde lägga alla dina pengar i en Roth (tänk: skattefri tillväxt och uttag), begränsar IRS hur mycket du kan bidra med varje år. Du måste vara berättigad till bidrag baserat på din inkomst. Och om du är berättigad finns det gränser för det belopp du kan bidra med.
På samma sätt finns det bidragsbegränsningar för traditionella IRA: er. Men inkomstgränserna för dessa IRA har att göra med att dra av bidrag på dina skatter.
Key Takeaways
- Om du bidrar mer än vad som är tillåtet för en IRA, har du gjort ett icke stödberättigat (överskott) bidrag. Oberättigade bidrag utlöser 6% straff varje år tills du tar bort överskottet. Du har flera alternativ för att åtgärda misstaget, men det är bäst att agera snabbt.
IRA inkomst- och bidragsgränser
För 2019 och 2020 är det mest du kan bidra till Roth och traditionella IRA:
- 6 000 $ om du är yngre än 50 $ 7 000 om du är 50 år och uppåt
Roth IRA har en extra begränsning. Oavsett om du kan bidra med upp till gränsen - eller vad som helst - beror på din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI). Här är en titt på Roth IRA inkomstgränser för 2020:
| Roth IRA inkomstgränser | ||
|---|---|---|
| Om din ansökningsstatus är… | Och din modifierade AGI är… | Du kan bidra… |
| Gift arkivering gemensamt eller kvalificerad änka (er) | Mindre än $ 196 000 | Upp till gränsen |
| Mer än $ 196.000 men mindre än $ 206.000 | Ett reducerat belopp | |
| 206 000 dollar eller mer | Noll | |
| Enskild, chef för hushållet eller gifta arkivering separat och du bodde inte med din make någon gång under året | Mindre än 124 000 dollar | Upp till gränsen |
| Mer än $ 124 000 men mindre än $ 139 000 | Ett reducerat belopp | |
| Mer än 139 000 dollar | Noll | |
| Gift arkivering separat och du bodde med din make när som helst under året | Mindre än 10 000 dollar | Ett reducerat belopp |
| 10 000 dollar eller mer | Noll |
Överskott IRA-bidrag
Maximalt $ 6 000 (eller $ 7 000) är den totala summan som du kan bidra till alla dina IRA: er. Det betyder att om du har en traditionell IRA och en Roth IRA, kommer ditt totala bidrag till dessa två konton att uppgå till 6 000 USD (eller 7 000 USD).
Det belopp du bidrar med kan inte vara mer än din inkomst per år. Om din intjänade inkomst är $ 4 000 är det mest du kan bidra till en IRA.
Påföljder för överskottsbidrag
Straffet för ett bidrag som inte är bidragsberättigande är 6% av överskottsbeloppet. Du betalar denna påföljd när du lämnar in din inkomstdeklaration med IRS-formulär 5329.
Hur man beräknar överskottsbidrag
IRS tillhandahåller en specifik formel för att beräkna intäkter (eller förluster) hänförliga till ett överskottsbidrag.
Nettoresultat = överskottsbidrag × AOBACB − AOB där: AOB = Justerad öppningsbalans ACB = Justerad avslutningsbalans
Justerad öppningsbalans: Föregående IRA-saldo plus alla bidrag (inklusive överskottet), konsolideringar och överföringar till kontot sedan bidraget inträffade.
Justerad stängningsbalans: Nuvärdet på IRA minus alla utdelningar, konsolideringar och överföringar sedan bidraget inträffade.
Exempel på överskottbidrag
Här är ett exempel som illustrerar ett misstag och hur man använder formeln för att beräkna intäkter:
Mary bidrog med 3 000 dollar till sitt traditionella IRA förra året. När hon lämnar in sina skatter inser hon att hon bara var berättigad att bidra med 2 000 dollar eftersom hon bara hade 2 000 $ i inkomst under året. Hon ber om att ta bort överskottet på 1 000 dollar.
Innan bidraget var Marias IRA-saldo 12 000 dollar och det är nu värt $ 18 000. Hon gav inga extra bidrag eller distributioner. Hennes justerade avslutande saldo är $ 18 000 och hennes justerade öppningsbalans är $ 15 000 ($ 12 000 + $ 3 000). Hon använder IRS-formeln för att bestämma intäkterna:
= $ 1000 × $ 15000 $ 18000− $ 15000 = $ 15000 $ 1000 × $ 3000 = $ 200 intäkter
Mary tar bort 1 200 $ (1 000 $ överskottsavgift plus 200 $ inkomster hänförliga till överskottsbidraget).
Hur man fixar ett överskott IRA-bidrag
Det finns flera sätt att korrigera ett överskottsbidrag till en IRA.
- Dra ut överskottsbidraget och intäkterna. I allmänhet kan du undvika 6% -straffet om du drar tillbaka det extra bidraget och eventuella intäkter innan din skattedatum. Du måste redovisa inkomsterna som inkomst på dina skatter. Du kan också skylda en skatt på 10% för tidigt uttag av intäkterna om du är yngre än 59½. Skicka in en ändrad självdeklaration (om du redan har lämnat in). Du kan undvika 6% -straffet om du tar bort överskottsbidraget och intäkterna och lämnar in en ändrad avkastning senast i oktober förlängningsfristen. Använd överskottet på nästa års bidrag. Att göra detta på en framtida skattedeklaration kommer inte att få dig från kroken för 6% -skatten i år, men åtminstone slutar du att betala när du har använt överskottet. Dra ut överskottet nästa år. Om du inte gör något av de andra alternativen först, kan du ta ut överskottsmedlen senast 31 december året efter. Du kan lämna inkomsterna, men du måste ta bort hela överskottsbidraget för att undvika den 6% -straffen för följande år.
Övervägande övervägande bidrag
Förutom formeln finns det några fina punkter att beakta för att korrigera överskott av IRA-bidrag.
- Du måste korrigera överskottet från samma IRA. Du måste ta bort överskottsbidraget från samma IRA som utlöste överskottsbidraget. Därför, om du har flera IRA, kan du inte körsbär välja den IRA som du vill "fixa." Det sista bidraget är ett överskottsbidrag. Om du har gjort flera bidrag till en IRA, betraktas den sista som överskottsbidraget. Du kan fördela hela saldot för att korrigera överskottet. Om överskottsbeloppet är det enda bidraget du gjort till IRA - och inga andra bidrag, distributioner, överföringar eller ommärkningar inträffade i IRA - kan du korrigera överskottet genom att helt enkelt fördela hela IRA-saldot inom den tillämpliga tidsfristen.
Poängen
De flesta som gör bidragsberättigade bidrag till en IRA gör det av misstag. Till exempel kan du bidra för mycket om:
- Du tjänar mer pengar, och det driver dig bortom inkomstberättigande intervallet. Du har glömt bort ett bidrag du gjorde tidigare på året. Du bidrog mer än din inkomst för året
I ett ärligt försök att finansiera dina pensionskonton kan du göra ett överskottsbidrag. IRS räknar med att detta kommer att hända och ger riktlinjer som hjälper dig att fixa misstaget.
Naturligtvis är det enklaste sättet att fixa ett misstag att undvika det till att börja med. Var uppmärksam på din intjänade inkomst, modifierade justerade bruttoinkomster och de årliga bidragsgränserna. Håll också reda på alla bidrag du redan har gjort för skatteåret - och se till att du tilldelar rätt år alla bidrag du gör mellan 1 januari och 15 april.
Och om du gör ett misstag, agera snabbt för att fixa det så att du kan begränsa de påföljder du är skyldiga.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Roth IRA
Roth och traditionella IRA-bidragsgränser för 2020
IRA
Omklassificera din IRA-bidrag eller omvandling av Roth
IRA
401 (k) mot IRA-bidragsgränser
401K
401 (k) och IRA-bidrag: Du kan göra båda
Pensionering planering
Pensionslista för pensionsskatt
Roth IRA
11 misstag att undvika med din Roth IRA
PartnerlänkarRelaterade villkor
Modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) IRS använder din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) för att avgöra om du är berättigad till vissa skatteförmåner. mer Den kompletta guiden till Roth IRA En Roth IRA är ett pensionskonto som gör att du kan dra tillbaka dina pengar skattefria. Lär dig varför en Roth IRA kan vara ett bättre val än en traditionell IRA för vissa pensionssparare. mer Individuellt pensionskonto (IRA) Ett individuellt pensionskonto (IRA) är ett investeringsverktyg som individer använder för att tjäna och öronmärka medel för pensionssparande. mer Sneaking in the Back Door Roth IRA En backdoor Roth IRA tillåter skattebetalare att bidra till en Roth IRA, även om deras inkomst är högre än det IRS-godkända beloppet för sådana bidrag. mer Vad är ett extra frivilligt bidrag (AVC)? Ett extra frivilligt bidrag är en betalning till ett pensionskonto som överstiger det belopp som arbetsgivaren betalar som en match. mer Vad är en traditionell IRA? Ett traditionellt IRA (individuell pensionskonto) gör det möjligt för individer att rikta inkomst före skatt mot investeringar som kan växa upp till skatteskatt. Mer