För många investerare och analytiker är finanskrisen 2008 en kraftfull demonstration av vad som händer när den finansiella världen sätter för mycket förtroende för centraliserade institutioner. Medan kryptografer och datavetare redan hade utvecklat idéer för digitala kontanter och några av mekanismerna involverade i dagens kryptokurser, var händelserna 2008 på många sätt en uppsättning katalysatorer för det digitala valutarummet som det finns idag. Satoshi Nakamotos berömda vitbok om bitcoin publicerades samma år som finanskrisen.
Även om det är omöjligt att gå tillbaka i tiden, tror vissa anhängare av blockchain att om den nya tekniken hade funnits tidigare på seklet, kan det ha förhindrat att 2008-händelser skulle hända i första hand. En ny rapport från Coin Telegraph belyser några av medlemmarna i cryptocurrency-samhället som tror att distribuerad huvudboksteknologi nu också kan hjälpa till att förhindra efterföljande global finansiell oro.
Frågor om förtroende
Fintech-journalister Paul Vigna och Michael Casey har skrivit om förtroendet som en social resurs. Vigna och Casey pekar i själva verket på en nedbrytning av förtroendet som en potentiell primär fråga vid Lehman Brothers kollaps för ett decennium sedan. Författarna tror att även om många analytiker ser krisen 2008 som ett resultat av problem med kortvarig likviditet, den djupare orsaken till subprime-hypoteksbubblan mer exakt beskrivs som samhällets oöverträffliga förtroende för finansiella institutioner, deras journalföringssystem och deras praxis. På grund av detta förtroende fångades bankirerna inte när de manipulerade sina stora bokar för att sälja tillgångar med lite eller inget värde under många år.
Lehman Brothers redovisade intäkter på mer än 4 miljarder dollar bara månader innan de föll ihop. För Vigna och Casey tyder detta på att företagets finansiella rapporter inte var baserade i verkligheten. För dessa två författare handlar frågan om komplexiteten och den föråldrade bankredovisningen. När saker och ting gick fel hos Lehman kunde företaget dölja sina problem genom att använda skuggiga bokföringsmetoder.
Blockchain för förtroende och öppenhet
Med Vigna och Caseys argument kunde en stor del av händelserna 2008 hända på grund av en allvarlig brist på öppenhet i de stora bankernas finansiella ställning, liksom ett obegränsat allmänhetens förtroende för dessa banker. Visst, även om 2008 års kris kan ha utmanat samhällets förtroende för stora finansiella institutioner, förblir den känslan av förtroende i hög grad i hög grad. Dessutom är öppenhet en viktig fråga.
Det är här blockchain-tekniken kan bidra till att förhindra framtida kriser som den från 2008, enligt rapporten. Om varje tillgångs värde och äganderätt registreras säkert i en delad huvudbok som är helt transparent och oföränderlig, kommer de korrupta praxis som tillät institutioner att dölja sina kamper inte längre vara möjliga, enligt rapporten. Blockchain-experten Alex Tapscott har också hävdat att blockchain-tekniken kan öka transparensen i kapitalflödena och därmed bidra till att förhindra framtida ekonomiska katastrofer.
För blockchain-supportrar spelar idén på följande sätt: En centralbank kommer inte längre att gå till enskilda banker för att granska deras verksamhet och register. Eftersom det finns ett gemensamt register över transaktioner kan tillsynsmyndigheterna övervaka kassaflöden när transaktioner görs. På grund av detta skulle centralbanker alltid ha en realistisk bild av likviditet och riskfördelning. De skulle också ha en förståelse för hur varje enskilt finansföretag beter sig. Detta kan ta enorma mängder osäkerhet ur bedömningen av det finansiella systems hälsa. i sin tur skulle tillsynsmyndigheterna veta i förväg när saker började bli instabila, och de kunde anpassas i enlighet därmed innan en kris utvecklas.
Blockchain-förespråkare tror att tekniken också kan ge många andra fördelar för hälsan i finansvärlden. Dessa inkluderar skydd mot bedrägeri, identitetsstöld och mycket mer. Tekniken verkar ha exceptionellt löfte. Huruvida och hur det kan integreras i det vanliga finansiella landskapet återstår dock att se.
