Inte alla investerare är intresserade av att rida på de flyktiga ebbs och flödena på marknaden bara för att finansiera deras behov av en blygsam inkomstström. Om något, har aggressiva tillväxtinvesterare det enkelt, eftersom en hel portfölj kan byggas på några minuter genom att skanna rubriker och köpa de hetaste go-go-momentumaktierna eller -sektorerna. Under tiden möter pensionsinvesterare olika utmaningar. Att samla en konservativ, diversifierad och balanserad portfölj som lever upp till dess namn kan vara svårare än de flesta planerar för.
Att söka låg volatilitet och bevara investerat kapital motsvarar vanligtvis en underpresterande blandning av oinspirerande tillgångar, men det behöver inte. Det finns faktiskt många effektiva strategier som pensionärsinvesterare kan använda för att fylla deras inkomstskillnad. Att använda börshandlade fonder (ETF) är en av dem.
Factoring i dina behov
Du börjar processen med att skapa en pensionsportfölj genom att bestämma hur mycket inkomst du behöver och lägga det tillsammans med dina förväntningar på totalavkastning. Om du till exempel behöver mellan 3% och 4% i inkomst från din portfölj, bör du i allmänhet förvänta dig en totalavkastning i närheten av 6% till 7%. Spridningen mellan ditt inkomstmål och ditt totala avkastningsmål kan betraktas som en buffert för inflation, medicinska utgifter, resebudget eller bara ett extra säkerhetsnät.
Att ha en bra uppfattning om dina behov är viktigt, eftersom det korrelerar direkt med den mängd risk du måste ta för att uppnå den avkastningen. Det påverkar också direkt din tillgångsallokering och vilken typ av ETF du slutligen kommer att köpa. För kunder i vår strategiska inkomstportfölj vidtar vi samma steg för att skära ut gränser för mängden lager, obligationer och alternativa inkomsttillgångar. Till exempel kan en konservativ inkomstinvesterare med samma mål som anges ovan kunna sätta en tillgångsfördelningsgräns till 35% aktier, 50% obligationer, 10% alternativ och en 5% kontantbuffert. När dessa gränser har låsts in, kan du börja handla ETF: er som faller i linje med ditt inkomstmål och har en potentiell uppåtriktad möjlighet att uppfylla ditt totala avkastningsmål.
Att upprätthålla låga investeringskostnader är naturligtvis en viktig faktor för alla portföljer. Med det i åtanke bör du börja med att bygga huvuddelen av din kärnbeståndsexponering i lågkostnads- och mångfaldigt fonder. Några av våra favoritexempel inkluderar Vanguard High Yield Dividend ETF (VYM) eller iShares Core High Dividend ETF (HDV). Därifrån kan en investerare börja handla efter mer exotiska eller esoteriska strategier, till exempel grundläggande viktade eller smarta beta-index som skärmar specifika kriterier för deras beståndsdelar. Några populära exempel inkluderar iShares MSCI US Minimum Volatility ETF (USMV) eller WisdomTree US Total Dividend Fund (DTD).
Exponering med fast inkomst
Samma regler bör också gälla vid val av ränteexponering. Flera aktivt förvaltade räntestrategier har emellertid visat sig överträffa passivt förvaltade indexstrategier över tid. Detta beror främst på indexsammansättningsregler och viktningsmetodik. Detta är ofta gånger i direkt konflikt med grundläggande för att äga skuldebrev. För att övervinna dessa subtila avvikelser kan investerare välja en fond som PIMCO Total Return Fund (PTTRX) eller PIMCO Diversified Income ETF (DI)
När den grundläggande exponeringen har fastställts, använder en nyckelkomponent för ränteinvestering sektorer för att förbättra inkomster eller kompensera volatilitet från andra ärmar i hela portföljen. Om ett större inkomstgap måste fyllas, kan en investerare välja en fond som iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG) eller den aktivt förvaltade AdvisorShares Peritus High Yield ETF (HYLD) med låg varaktighet.
Redovisning för kapitalvolatilitet
Omvänt kan en investerare som berörs av volatiliteten som kan komma från aktiehylsan under en marknadskorrigering välja Vanguard Intermediate Term Term Fund (BIV) eller Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT). I huvudsak skulle denna strategi förlänga den genomsnittliga varaktigheten för räntehylsan för att effektivt motverka kapitalets volatilitet, förutsatt att räntorna sjunker. Att använda denna typ av strategi för att kompensera för volatilitet är kärnan i konservativa investeringar, att säkerställa att portföljen förblir balanserad och presterar beundransvärt i alla marknadsmiljöer.
Ignorera inte alternativ
Slutligen kan du välja alternativa inkomsttillgångar som fastighetsinvesteringar (REIT), behärska begränsade partnerskap (MLP) eller föredragna aktier att förbättra din utdelningsströmmar och samtidigt erbjuda icke-korrelerad prisrörelse. Dessa tillgångsklasser kan vara ett utmärkt sätt att diversifiera din portfölj och lägre total volatilitet genom att tillhandahålla en motvikt till traditionella aktier och obligationer.
ETF för iShares Trust Preferred och Income Securities (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ) och Alerian MLP ETF (AMLP) är exempel på ETF: s alternativa inkomster som erbjuder betydligt högre avkastning än traditionella utdelningsbetalande aktier eller räntebärande värdepapper. Dessa medel kan användas för att komplettera befintliga innehav och skydda din portfölj från inflationskrafter.
Poängen
Implementeringen av en konservativ inkomstportfölj med ETF: er kräver forskning och balans för att lyckas uppnå dina mål. Att hålla ett fokus på dina inkomstbehov och risktolerans hjälper dig att styra besluten om portföljförvaltning för att säkerställa att du uppfyller ditt totala avkastningsmål.
