Innehållsförteckning
- Öppna och finansiera din Roth IRA
- Finansiera det med en Roth IRA-konvertering
- Ställ in och glöm det
- Roth IRA Fördelar
- Roth IRA-krav
En Roth IRA är ett fantastiskt sätt att spara för pensionering. Även om du inte får en skatteskatt på förhand växer dina bidrag och inkomster skattefria. Och när du senare tar kvalificerade distributioner är de också skattefria. Om du förväntar dig att befinna dig i en högre skatteklass i pension än du är nu eller om du bara inte vill oroa dig för några skatter, kan detta fordon vara en smart skattestrategi.
Key Takeaways
- Om du är berättigad till en Roth IRA, kan du bidra med upp till $ 6 000 per år. Om du är 50 år eller äldre, kan du ge ytterligare $ 1 000 uppsamlingsbidrag. Roth IRA har inkomströsklar som avgör om du kan bidra. Du kan öppna en Roth IRA på många finansiella institutioner och ordna att den finansieras automatiskt. Du kan också finansiera en Roth IRA genom att flytta pengar till det från ett annat pensionskonto.
Öppna och finansiera din Roth IRA
Innan du kan finansiera en Roth IRA måste du öppna ett konto. Nästan alla finansiella institutioner - inklusive banker, fondbolag och mäklarföretag - erbjuder Roth IRA-konton. För bekvämlighets skull kanske du vill öppna ditt konto på en finansinstitution som du redan har affärer med.
Innan du ansöker, se till att du är berättigad till en Roth IRA. Roth IRA har inkomstavvecklingsintervall och maximala trösklar som kan blockera vissa höginkomsttagare från berättigande. Dessutom kan du vara berättigad att ge bidrag ett år men inte nästa på grund av din årslön.
Inkomsttagare under tröskelnivåerna har i allmänhet inga problem. I de flesta fall kan du ta hand om kontoapplikationen enkelt online. Du behöver bara följande:
- Ett körkort (eller något annat foto-ID). Ett personnummer. Bankuppgifter för finansiering, inklusive ett routningsnummer och kontonummer.Detaljer för mottagarna.
När din ansökan har godkänts kan du vanligtvis göra ditt första bidrag med kontanter, en check eller en banköverföring. För att förenkla frågor kan du också ordna att framtida bidrag kommer regelbundet och automatiskt från ditt kontrollkonto eller andra källor genom automatisering.
Avgiftsgränserna kan ändras periodvis, men de är inte en del av IRS: s årliga inflationsjusteringar. Således kan du för 2020 bidra med upp till 6 000 dollar till en Roth IRA - eller 7 000 $ om du är 50 år eller äldre - samma som 2019.
Finansiera det med en Roth IRA-konvertering
Ett annat sätt att finansiera en Roth IRA är att överföra pengar från ett befintligt pensionskonto. Detta är känt som en Roth IRA-omvandling. Du kan flytta pengar till din Roth IRA från dessa källor:
- Traditionella IRA: er sponsrade 401 (k) eller 403 (b) planer för arbetstagareRegering 457 (b) planer SEP-IRASIMPLE IRAs
Tänk på att en Roth-konvertering vanligtvis är en beskattningsbar händelse. När du flyttar pengar från ett beskattningsbart pensionskonto (till exempel en traditionell IRA) till en Roth, är du skyldig inkomstskatter på konverteringsbeloppet. I allmänhet kan det vara en bra idé att spara en konvertering under ett år när:
- Du tjänar för mycket för att bidra direkt till en Roth. Du förväntar dig en långvarig högre skatteklass under kommande år. Det beskattningsbara kontot du flyttar pengar från har lidit förluster (en lägre saldo innebär att du är skyldig mindre skatt vid konverteringstid).
Ställ in och glöm det
Du har fram till skatteårets ansökningsfrist för att bidra till din Roth IRA. För 2020 är det 15 april 2021. Men du behöver inte vänta tills dess. Du kan lägga till pengar på ditt konto redan 1 januari av det aktuella skatteåret. Att finansiera ditt konto så tidigt som möjligt innebär att dina pengar kommer att ha så mycket längre tid att växa, skattefria.
Du kan ge ett stort bidrag - när som helst mellan 1 januari och mitten av april året efter - om du har kontanter för att göra det. För många är det dock lättare att ge flera mindre bidrag under hela året.
Oavsett hur du finansierar din Roth IRA, försök att göra det till en vana och börja så tidigt som möjligt. Om du öppnar en Roth IRA när du är 20, till exempel bidrar 6 000 dollar per år fram till 65 års ålder, och ditt konto tjänar i genomsnitt 8% per år, har du mer än 2, 5 miljoner dollar i pension. Och allt kommer att vara skattefritt.
Roth IRA Fördelar
Roth IRA har också andra förmåner. Till skillnad från traditionella IRA, behöver du inte ta några nödvändiga minimifördelningar under din livstid. Så om du inte behöver pengarna för levnadskostnader kan du bara lämna dem på kontot för att växa. Du kan sedan överföra hela din Roth IRA till dina stödmottagare och ge dem flera års skattefri tillväxt och inkomst, vilket nyligen har begränsats av lagen om att ställa in varje gemenskap för lagstiftningsförbättring från 2019 (SÄKER).
SECURE gjorde breda förändringar i pensionslagstiftningen. Lagen avslutade effektivt den så kallade sträckan IRA, som gjorde det möjligt för mottagarna av IRA: er att sprida sina ärvda tillgångar och därmed skattetrycket under deras livstid. Det gav också mer tid för tillgångstillväxt. Distributionstidsramen har nu begränsats till 10 år, med några undantag.
Roth IRA: er hade också en fördel jämfört med traditionella IRA, eftersom det inte fanns något åldersgräns för när man kunde bidra till. Traditionella IRA: s begränsade bidrag upp till 70 års ålder, men under SÄKER har denna åldersbegränsning eliminerats.
Roth IRA-krav
IRS har vissa inkomstkrav för Roth IRA: er, vilket kan vara viktigt att följa för höginkomsttagare. Inkomstnivåerna ändras årligen med inflationsjusteringar. För 2020 är IRS: s Roth IRA-inkomstavviklingsintervall enligt följande:
- 124 000 till 139 000 dollar för singlar och hushållshuvud. 196 000 till 206 000 dollar för gifta par som arkiverar gemensamt. Utfasningsområdet för en gift person som lämnar in en separat avkastning som ger bidrag till en Roth IRA är inte föremål för en årlig levnadskostnad justering och förblir $ 0 till $ 10.000.
Med dessa avvecklingsintervall får bidragsgivare under minimitröskeln bidra med hela beloppet. Bidragsgivare inom tröskeln kan bara bidra med en procentandel av bidragsbeloppet. Inkomster på eller över tröskeln kan inte bidra alls.
Avvecklingsprocenten beräknas genom att intjänarens inkomstnivå subtraheras med det maximala avfasningsområdet och divideras med hela intervallet. Detta hjälper till att hålla balansen i besparingar för klasser i hela ekonomin. Ju mer en tjänsteman gör inom utfasningsområdet, desto mindre kan de bidra. Till exempel kan en enda tjänare under 50 år som tjänar $ 129 000 årligen bidra med 67% av $ 6 000. En enda förtjänst under 50 år som tjänar 138 000 dollar kan bara bidra med 7%.
