Vad är finansiell exponering?
Finansiell exponering är det belopp som en investerare kan förlora i investeringar om investeringen misslyckas. Exempelvis skulle den finansiella exponeringen för att köpa en bil vara det initiala investeringsbeloppet minus den försäkrade delen. Att känna till och förstå ekonomisk exponering, som är ett alternativt namn för risk, är en avgörande del av investeringsprocessen.
Key Takeaways
- Finansiell exponering hänför sig till risken som ligger i en investering, vilket indikerar hur mycket pengar en investerare kommer att förlora. Erfarna investerare försöker vanligtvis begränsa sin finansiella exponering optimalt, vilket hjälper till att maximera vinsten. Tilldelning av tillgångar och diversifiering av portföljen är allmänt använda strategier för att hantera finansiell exponering.
Ekonomisk exponering förklarad
Som en allmän regel försöker investerare alltid att begränsa sin finansiella exponering, vilket bidrar till att maximera vinsten. Till exempel, om 100 aktier köpta till 10 $ en aktie uppskattad till $ 20, så skulle försäljning av 50 aktier eliminera den finansiella exponeringen. Det ursprungliga köpet kostade investeraren 1 000 dollar. Som aktierna uppskattar, att sälja 50 aktier till 20 dollar, returnerar investerarnas initiala andel. Denna metod är vad som menas med "att ta pengar från bordet."
Den enda risken framöver skulle vara den vinst som gjorts eftersom investeraren redan har återvänt huvudbeloppet. Omvänt, om aktien sjönk från den ursprungliga köpeskillingen mellan 10 och 5 dollar per aktie, skulle investeraren ha förlorat hälften av det ursprungliga huvudbeloppet.
Ekonomisk exponering gäller inte bara investeringar på aktiemarknaden utan finns närhelst en individ kan förlora något av det huvudsakliga användningsvärdet. Att köpa ett hem är ett utmärkt exempel på finansiell exponering. Om värdet på fastigheter minskar och husägaren säljer till ett lägre pris än det ursprungliga inköpspriset, redovisar husägaren en förlust på investeringen.
Minska den finansiella exponeringen
Det enklaste sättet att minimera finansiell exponering är att lägga pengar i principskyddade investeringar med liten eller ingen risk. Insättningscertifikat (cd-skivor) eller sparkonton är två sätt att minska den finansiella exponeringen drastiskt. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterar både investeringar i CD-skivor och sparkontot upp till de kvalificerade täckningsbeloppen på $ 250 000. Men utan risk ger en investering liten avkastning. Om det är liten finansiell exponering lämnar detta en konservativ investerare sårbar för andra risker som inflation.
Ett annat sätt att minska den finansiella exponeringen är att diversifiera bland många investeringar och tillgångsslag. För att bygga en mindre volatil portfölj bör en investerare ha en kombination av aktier, obligationer, fastigheter och andra olika tillgångsslag. Inom aktierna bör det finnas ytterligare diversifiering mellan börsvärden och exponering för inhemska och internationella marknader. När en investerare diversifierar sin portfölj framgångsrikt mellan många tillgångsklasser, bör det minska den totala volatiliteten. Om marknaden blir baisseartad, kommer icke-korrelerande tillgångsklasser att minimera nackdelen.
Real-World Exempel på finansiell exponering
Säkring är ett annat sätt att minska den finansiella exponeringen. Det finns många sätt att säkra en portfölj eller en investering. New York Times rapporterade 2007 att Southwest Airlines hade köpt framtida oljeavtal till lägre priser i väntan på att säkra sig. Senare, när oljepriserna skyrocket och fick flygbranschen att höja biljettpriserna och krympa marginalerna, bibehöll Southwest sina lägre biljettpriser. Denna tillgänglighet av lägre biljettpriser fick kunderna att köpa Southwest-biljetter, oavsett varumärkeslojalitet.
En investerare kan säkra sig på aktiemarknaden genom att använda optioner, omvända börshandlade fonder eller björnorienterade fonder. Guld är en av de vanligaste säkringarna och det uppskattar vanligtvis med en uppblåsande dollar eller volatila marknader.
