Facebook, Inc. (FB) är inställt på att rapportera intäkter efter den stängande klockan på onsdagen den 24 april, medan aktien fortfarande återhämtar sig från ett enormt prisgap som var lägre som inträffade den 26 juli på en inkomstmiss. Detta var fallet från sociala mediagigantens sekretessskandaler.
Aktien stängde tisdagen den 23 april på $ 183, 78, en ökning med 40, 2% året innan och på tjurmarknadsområdet på 49, 4% över dess 24 december låga av $ 123, 02. Emellertid är beståndet fortfarande i korrigerande territorium på 15, 9% under sin hela dagliga intradagshöjd på $ 218, 62 som sattes den 25 juli 2018. När det gäller min analys är Facebook-aktien över sin årliga pivot på 181, 70 $, med kvartalsvisa och halvårliga risknivåer på $ 187, 17 och $ 189, 47 mot återhämtningsnivån på $ 188, 30 som sattes den 7 augusti 2018. Detta skulle vara ett lämpligt område att sälja aktier på styrka.
Analytiker förväntar sig att Facebook kommer att rapportera ett resultat per aktie på $ 1, 65 till $ 1, 74 i sitt kommande konfessionella. Aktien är inte ett värdespel eftersom dess P / E-förhållande är höjd till 23, 97 utan utdelning, enligt Macrotrends. S&P 500 har en multipel på 17, 6.
Trots skandaler och kongressbevis bör intäkterna förbli solida. Facebook är fortfarande den ledande sociala medieplattformen på planeten. Företaget är mer än bara Facebook - dess andra plattformar är Instagram, WhatsApp och Messenger. Denna kombination bör fortsätta fånga en betydande del av marknaden för digital reklam under de kommande kvartalen.
Det dagliga diagrammet för Facebook
ReFinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Facebook visar att aktien har varit över ett "gyllene kors" sedan 3 april, då dess 50-dagars enkla glidande medelvärde steg över sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde, vilket indikerar att högre priser skulle följa. Idag är 50-dagars och 200-dagars enkla rörliga medelvärden $ 169, 80 respektive $ 162, 30. Notera det enorma prisgapet som låg lägre som inträffade den 26 juli och den höga återhämtningen på $ 188, 30 sattes den 7 augusti.
Den 29 mars stängde aktien på $ 166, 69, vilket var en viktig input till min analys. Detta resulterade i en månatlig värdenivå långt under marknaden på $ 144, 13. Dessutom har vi nu en kvartalsvis riskfylld nivå i mixen idag till $ 187, 14.
Veckoplanen för Facebook
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Facebook är positiv men överköpt, med beståndet över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 172, 59 och över dess 200-veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 142, 68. Beståndet har varit över sin "återgång till medelvärdet" sedan slutet den 4 januari. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan på 90, 64, flytta över tröskeln på 90, 00 som en "uppblåsande parabolisk bubbla." Detta är en teknisk varning för att minska innehaven.
Handelsstrategi: Minska styrkainnehavet till de kvartalsvisa och halvårsvisa risknivåerna vid $ 187, 14 respektive 189, 47 $ eller på en paus under den årliga pivoten på 181, 70 $. Köp Facebook-aktier på svaghet till 200-dagars enkelt glidande medelvärde på $ 162, 30.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
