Ett kreditavtal är ett juridiskt bindande avtal som dokumenterar villkoren för ett låneavtal. Kreditavtalet beskriver alla villkor som är förknippade med lånet.
Bryta ned kreditavtal
Ett kreditavtal skapas för både detalj- och institutionell utlåning. Det beskriver lånets detaljer och alla dess villkor. Detta inkluderar situationer med överskott av kassaflöde.
Kundkundsavtal
Kundkreditavtal kommer att variera beroende på vilken typ av kredit som utfärdas till kunden. Kunder kan ansöka om kreditkort, personliga lån, hypotekslån och roterande kreditkonton. Varje typ av kreditprodukt har sina egna standarder för industrikreditavtal. I många fall tillhandahålls villkoren för ett kreditavtal för en produktutlåningsprodukt till låntagaren i deras kreditansökan. Därför kan kreditansökan också fungera som kreditavtalet.
Långivare ger fullständig information om lånets villkor i ett kreditavtal. Viktiga utlåningsvillkor som ingår i kreditavtalet inkluderar den årliga räntan, hur räntan tillämpas på utestående saldon, eventuella avgifter som är förknippade med kontot, lånets varaktighet, betalningsvillkoren och eventuella konsekvenser för sena betalningar.
Revoluerande kreditkonton har vanligtvis en mer förenklad ansöknings- och kreditavtalsprocess än icke-roterande lån. Icke roterande lån som personliga lån och hypotekslån kräver ofta en mer omfattande kreditansökan. Dessa typer av lån har vanligtvis en mer formell kreditavtalsprocess som kräver att kreditavtalet ska undertecknas och avtalas av både långivaren och kunden i den sista fasen av transaktionsprocessen med kontraktet träder i kraft först efter att båda parter har undertecknat det.
Institutionella kreditavtal
Institutionella kreditavtal inkluderar liknande typer av utlåningsprodukter med både roterande och icke-roterande kreditalternativ. De kan också inkludera emission av obligationer eller ett lånesyndikat som inkluderar flera långivare som investerar i en strukturerad utlåningsprodukt. Därför är institutionella kreditavtal mycket mer komplicerade än detaljhandelsavtal.
Institutionella kreditavtal involverar vanligtvis en ledande försäkringsgivare som förhandlar om alla villkor för låneavtalet. Avtalsvillkoren inkluderar räntesatsen, betalningsvillkoren, kreditens längd och eventuella påföljder för sena betalningar. Försäkrare underlättar också att flera parter deltar i lånet såväl som strukturerade trancher som individuellt kan ha sina egna villkor.
Institutionella kreditavtal måste avtalas och undertecknas av alla berörda parter. I många fall måste dessa kreditavtal också arkiveras och godkännas av Securities and Exchange Commission.
