Dow-komponenten Walt Disney Company (DIS) slog handfast vinst- och inkomstberäkningar förra veckan medan han levererade en positiv rapport om stora initiativ, inklusive utrullningen av en streamingtjänst för 2019 som kommer att konkurrera direkt med Netflix, Inc. (NFLX) och Amazon.com, Inc. (AMZN). Nyheterna utlöste en första köp-nyheter-reaktionen och lyft underhållningsgiganten inom två punkter av 2015: s hela tiden, men säljare tog kontrollen efter öppningsklockan och utlöste en blygsam vändning.
Blandade prisåtgärder fortsatte till och med måndagens breda rutt, men aktien är nu väl positionerad för nästa steg i ett stort utbrott som kan öka $ 150 under 2019. Exakt tid för rally förblir tuff på grund av makro motvind och mer än tre månaders testning vid tre-årigt motstånd, men stöd nära 110 $ ser bunnsolid ut, vilket tillåter poster med låg risk om aktien sjunker till den nivån under de kommande veckorna.
DIS Långsiktigt diagram (1998 - 2018)
Aktien avslutade en långsiktig uppåtträngning 1998, stannade i de låga 40 $ och släppte in i ett handelsområde med stöd i de låga 20 $. Ett breakout-försök i april 2000 misslyckades, vilket förstärkte motståndet, medan den efterföljande nedgången bröt stödet, vilket signalerade en nedgång som intensifierades till 2002. Det nådde en nivå på 13, 48 dollar i augusti samma år, och erbjuder en produktiv köpmöjlighet, före en stadig upptick som stannade på.786 Fibonacci-försäljnings-retracement-nivå i april 2007.
Aggressiva säljare tog kontrollen i september 2008 och sänkte aktiekursen i hälften till februari 2009, då nedgången slutade strax ovanför lågheten 2002. En V-formad återhämtningsvåg nådde 2007 höjdpunkten i början av det nya decenniet, men det tog ytterligare två år för att skapa envis motstånd. Den efterföljande köpimpulsen bokade de mest produktiva vinsterna hittills i århundradet och ökade tredubbla siffror 2015
ESPN-problem slutade tävlingen några månader senare, vilket gav plats för en mellanliggande korrigering som sned konturen av ett symmetriskt triangelmönster. En triangelutbrott i juli 2018 har gjort begränsade framsteg, med rallyvågorna som vänder på 2015 och 2017 svingar högt mellan $ 116 och $ 122. Ännu viktigare var en nedgång i september som villiga köpare på nytt stöd nära $ 110, vilket förstärkte en positiv återkopplingsslinga som skulle kunna generera en sund utveckling i det nya decenniet.
Den månatliga stokastikoscillatorn korsade in i den överköpta nivån i augusti 2018 och har haft den hausse positionen i november. Detta säger oss att köpare förblir fast kontrollerade, men misslyckandet med att hålla vinster efter förra veckans vinstrapport lyfter en blygsam röd flagga, vilket möjligen signalerar otillräcklig institutionell sponsring. Det kan förändras efter att den breda marknaden vänt högre eftersom Disney borde locka ett solid köpintresse i en mer stödjande miljö.
DIS korttidsdiagram (2017 - 2018)
Beståndet huggade ett stort W-mönster i den symmetriska triangeln 2017 och 2018, utsprunget högre i juli 2018. Prisåtgärd sedan den tiden visar konturen av en flyktig stigande kil, med stöd nära $ 112 och motstånd i de låga 120 $. De åtta- till niopunktsreduceringarna inom detta mönster begränsar köpintresse, men ackumulering, mätt med volymindikatorn (OBV), har nu nått det högsta sedan november 2015.
Långsam men stadig framsteg inom det fleråriga handelsområdet förutsäger ett hälsosamt utbrott, men tjurar bör se efter varningssignaler som kan signalera potentiellt misslyckande. Till exempel bör en minskning genom stöd till $ 110 som anpassas till en månatlig stochastics crossover orsaka sömnlösa nätter eftersom den potenta kombinationen kan förutse en brant bild till $ 100 och en potentiell långsiktig topp.
Poängen
Disney-prisåtgärderna förblir på rätt spår för ett stort utbrott över 2015-höjden i de låga 120-dollarna, men aktieägarna bör förbli vakna för en karaktärsförändring som förutspår ett mer baisseartat resultat.
