DEFINITION av uppskjuten belastning
En uppskjuten belastning är en försäljningsavgift eller avgift förknippad med en fond som debiteras när investeraren löser in sina aktier, snarare än när den initiala investeringen görs. Fördelen med en uppskjuten belastning är att det totala investerade beloppet används för att köpa aktier, snarare än att en del tas ut som en avgift i förväg. Detta tillåter intresse att samlas på en större initial investering över tid.
BREAKING NOWN Uppskjuten belastning
En uppskjuten belastning är en avgift som bedöms när en investerare säljer vissa klasser av fondandelar före ett angivet datum. Uppskjutna laster körs vanligtvis på en plan eller glidande skala i ett och sju år efter köpet, varvid lasten / avgiften så småningom sjunker till noll. Uppskjutna belastningar bedöms oftast i procent av tillgångarna.
Exempel på uppskjuten belastning
Om en investerare lägger 10 000 dollar i en fond med en 5 procent uppskjuten försäljningsbelastning, och om det inte finns några andra "köpavgifter", kommer hela 10 000 $ att användas för att köpa fondandelar, och försäljningsbelastningen på 5 procent dras inte förrän investeraren löser in sina aktier, vid vilken tidpunkt avgiften dras från den inlösta intäkterna.
Vanligtvis beräknar en fond beloppet för en uppskjuten försäljningsbelastning baserat på det lägre av värdet på aktieägarens initiala investering eller värdesatsningen vid inlösen. Om till exempel aktieägaren initialt investerar 10 000 dollar och vid inlösen har investeringen uppskattats till 12 000 dollar skulle en uppskjuten försäljningsbelastning beräknad på detta sätt baseras på värdet på den initiala investeringen - 10 000 $ - inte på värdet på investeringen vid upprättelse. Investerare bör noggrant läsa en fonds prospekt för att avgöra om fonden beräknar sin uppskjutna försäljningsbelastning på detta sätt.
Uppskjutna belastningar och 12b-1 avgifter
En fond eller klass med en eventuell uppskjuten försäljningsbelastning har vanligtvis också en årlig avgift på 12b-1. Avgifter som kallas 12b-1 betalas av fonden för att täcka distributionskostnader och ibland aktieägarnas servicekostnader. Dessa pengar tas i allmänhet ur fondens investeringstillgångar. Distributionsavgifter inkluderar pengar som betalas för marknadsföring och försäljning av fondandelar, till exempel kompensationsmäklare och andra som säljer fondandelar, och betalning för reklam, utskrift och utsändning av prospekt till nya investerare, och utskrift och postning av försäljningslitteratur. SEC begränsar inte storleken på 12b-1-avgifter som fonder kan betala, men enligt FINRA-regler kan 12b-1-avgifter som används för att betala marknadsförings- och distributionskostnader (i motsats till aktieägarnas servicekostnader) inte överstiga 0, 75 procent av fondens genomsnittliga nettotillgångar per år.
Uppskjutna laster och avgifter 12b-1 minskar båda i popularitet. Uppskjutna belastningar finns fortfarande i många typer av försäkringsprodukter, såsom livränta och till och med i många hedgefonder.
