Vad är det daterade datumet?
Ofta används för att identifiera en viss serie obligationer hos en emittent, det daterade datumet är det datum då ränta börjar samlas på ett räntebärande värdepapper. Investerare som köper en ränteförsäkring mellan räntebetalningsdatum måste också betala säljaren eller emittenten alla räntor som har tillkommit från daterat datum till inköpsdatum, eller avräkningsdatum, utöver det nominella värdet.
Förstå daterat datum
Investerare köper obligationer emitterade av företag, regeringen och kommuner för att få ränteintäkter. Många obligationer garanterar en periodisk utbetalning av kupong eller ränta till obligationsinnehavare tills obligationen förfaller. Till exempel kommer en obligation med ett parvärde på $ 1 000 och en 5 procents kupongränta som ska betalas halvårsvis betala sina investerare 5 procent / 2 x $ 1 000 = $ 25 var sjätte månad. Låt oss anta att det nyemitterade obligationen såldes någon gång i januari 2018 och dess förfallodatum är 1 februari 2023. Om räntebetalningar är planerade till 1 februari och 1 augusti varje år tills obligationen förfaller kommer det daterade datumet att vara 1 februari 2018. En investerare kommer att få sina första $ 25 på det första kupongdatumet, 1 augusti 2018. Den första kupongperioden är då perioden från det daterade datumet till det första kupongdatumet.
Det daterade datumet är det datum då ränta börjar samlas på obligationer och sedlar. Inom den första kupongperioden kommer dagarna från kupong till avräkning alltid att beräknas med hänvisning till daterat datum. En investerare som köper obligationen betalar det belopp som är lika med den ränta som uppkommit från den daterade dagen till avvecklingsdagen och återbetalas för ytterligare ränta när emittenten gör den första räntebetalningen på säkerheten.
Om räntebärande värdepappersdatumet är samma som det daterade datumet, är det daterade datumet också utfärdat. Det är också möjligt att en kupongbetalande obligation utfärdas efter det första periodiseringsdatumet, i vilket fall utgivningsdatumet och det daterade datumet kommer att vara annorlunda. En skillnad kan uppstå mellan båda datumen eftersom utgivningsdatum inte kan falla på en helgdag eller en helg. Till exempel kan ett daterat datum vara på lördag, men utfärdandedatumet är följande måndag. Om emitteringsdatumet faller efter det daterade datumet, handlas obligationen med upplupen ränta. I själva verket kan det daterade datumet vara på, före eller efter utgivningsdatumet.
