Nedslående resultat från andra kvartalet (Q2) från järnvägsjätten CSX Corporation (CSX) skickade ledande aktier inom branschen utanför spåret. Inte bara missade företaget Wall Street: s uppskattningar på topp- och bottenlinjen, utan det drog också ner sina riktlinjer för inkomståret 2019.
East Coast-järnvägsoperatören sa att den nu ser att intäkterna för året faller mellan 1% och 2%, jämfört med sina tidigare prognoser för en ökning med ungefär det beloppet. Mark Kenneth Wallace, vice verkställande direktör för CSX, citerade en mjukare industrimiljö bland tecken på en avmattande ekonomi under andra halvåret för revisionen av intäkterna nedåt. "Vi har uppenbarligen sett bevis på detta i vår egen verksamhet och ser nu en mjukare industrimiljö, med tecken i vårt fordons-, kemikalie- och metallsegment, " sade Wallace under intäktssamtalet per CNBC.
Investerare väntar ivrigt på intäkter från andra ledande järnvägsföretag under de kommande dagarna för att mäta effekterna av det pågående handelskriget mellan USA och Kina och dess inverkan på den inhemska ekonomin. Näringsidkare som följer branschen bör lägga till dessa tre aktier i sin övervakningslista när intäkts tåget fortsätter att rulla. Låt oss utforska flera handelsmöjligheter.
Union Pacific Corporation (UNP)
Med ett marknadsvärde på 116, 48 miljarder dollar fungerar Union Pacific Corporation (UNP) som en järnvägstransportverksamhet, med kol, industriprodukter, intermodala containrar, jordbruksvaror, kemikalier och fordonsvaror. Även om den Omaha, Nebraska-baserade järnvägsoperatören har överträffat analytikernas vinstberäkningar under de senaste fyra kvartalen i följd, kan dess andra kvartal komma att pressas av svagare fraktbehov orsakade av handelsosäkerhet och dåligt vårväder. The Street förväntar sig att Union Pacific kommer att bokföra vinst per aktie (EPS) på $ 2, 12 för perioden då företaget rapporterar resultat före öppningsklockan på torsdag 18 juli. Aktien ger en utdelning på 2, 01% och handlas upp nästan 30% på året från och med 18 juli 2019.
Union Pacific-aktierna gick med 8% högre i början av januari efter att företaget meddelade att det hade anställt en ny chefschef för att övervaka och genomföra en resultatstrategi. Beståndet fortsatte högre fram till mitten av februari innan en återgång till det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA). Sedan dess har priset handlat mestadels i sidled när investerare funderar över vilken inverkan det årslånga handelskriget kommer att få på järnvägsbestånd. Aktien kom från banorna i onsdagens handelssession och stängde under en avgörande stödnivå på $ 165 på volym över genomsnittet. De som utför en kort försäljning bör överväga att köpa för att täcka 150 dollar, där priset hittar horisontellt linjestöd. Skydda positionen med ett stopp strax ovanför 50-dagars SMA.
Norfolk Southern Corporation (NSC)
Norfolk Southern Corporation (NSC) bedriver järnvägstransporter av råvaror, mellanprodukter och färdiga varor som kemikalier, jordbruksprodukter, byggmaterial och bildelar. Analytiker förväntar sig att järnvägsföretaget 50, 81 miljarder dollar kommer att rapportera Q2 EPS på 2, 78 $ när det avslöjar finansiella resultat innan marknaden öppnar onsdagen den 24 juli. Medan vinstprognoserna återspeglar en ökning med 11, 2% över året (YoY) ökar konsensus EPS uppskattningen för kvartalet har reviderats 0, 29% lägre de senaste 30 dagarna. Med en svagare efterfrågan som griper branschen kommer investerare att övervaka intäkterna, som förväntas växa 1, 4% från föregående kvartal. Trots att den returnerade 28, 89% YTD har aktien underpresterat järnvägsindustrins genomsnitt med cirka 1% från och med den 18 juli 2019. Investerare får en utdelning på 1, 69%.
Norfolk södra aktiekurs trendade kraftigt högre från slutet av december till april. Sedan den tiden har aktien oscillerat ungefär inom ett 15-punkts handelsområde. Onsdagens 7, 48% fall på tung volym indikerar att björnarna har planer på att flytta priset lägre. Innan de kommer in i en kort position kan köpmän vänta på att priset stänger under nyckelstödet på $ 190. Tänk på att sätta en orderförsäljning nära $ 170 - en betydande stödnivå där priset kan få ett bud. Hantera risken genom att placera ett stopp något över gårdagens höga på $ 201, 49 och ändra den till breakeven-punkten om priset sjunker under 200-dagars SMA.
Kansas City södra (KSU)
Kansas City Southern (KSU) tillhandahåller järnvägstransporttjänster i USA såväl som i Mexiko. Järnvägsoperatörens gods inkluderar industri- och skogsprodukter, kemikalier och petroleum, jordbruk och mineraler samt energi och bilar. Totalt sträcker sig företagets järnvägsnät över cirka 6 700 mil. Marknaden räknar med att Kansas City Southern: s andra kvartal kommer att spåra 4, 5% högre YoY till 1, 61 $ per aktie och intäkterna kommer att hoppa med 3, 5% till 706, 23 miljoner dollar när järnvägsföretaget håller sin vinstsamtal innan marknaden öppnas fredag 19 juli. aktien, som betalar en utdelning på 1, 17%, handlas mot toppen av sitt 52-veckors intervall mellan $ 90, 55 och $ 125, 92, och har returnerat 23, 11% YTD från och med 18 juli 2019.
Den 31 maj nackdelen som orsakades av det mexikanska tullhotet stängdes inom flera handelsdagar på nyheter om att USA och Mexiko framgångsrikt förhandlade fram en immigrationsavtal. Kansas City-aktier fortsatte sin resa högre fram till igår, då aktien sjönk nästan 5% på baksidan av CSX: s svaga resultat. En övertygande stängning under en sju-månaders trendstränga kan leda till att försäljningen påskyndas i efterföljande handelssessioner. Det relativa styrkaindexet (RSI) ligger långt över översålda nivåer, vilket ger priset gott om utrymme för att falla ytterligare. De som kortar på nuvarande nivåer bör sträva efter att boka vinster i den kritiska supportzonen mellan $ 107, 50 och $ 102, 50. Överväg att sätta en stop-loss-order över antingen 50-dagars SMA eller gårdagens högsta till $ 120, 19.
StockCharts.com
