Cracker Barrel Old Country Store, Inc. (CBRL) är en kombinerad landsrestaurang och presentbutik med en sydlig komfortkänsla som finns vid många stora korsningar längs Interstate Highway System i Sydost och Mellanvästern.
Aktien stängde förra veckan på $ 164, 29, en ökning med 4, 5% hittills i dag och upp 11, 1% från dess låga år 2019 på $ 147, 90 uppsatt den 9 april. Aktien ligger 9, 7% under den totala intradagshöjd på 181, 89 dollar den 29 november. lager är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 18, 50 med en utdelning på 3, 21%, enligt Macrotrends.
Analytiker förväntar sig att Cracker Barrel kommer att bokföra vinst per aktie (EPS) på $ 2, 43 till $ 2, 49 när det rapporterar resultat före öppningsklockan på tisdagen den 17 september. Den starkare amerikanska ekonomin har fler förare på vägen, och det verkar som om företagets parkeringsplatser är nästan fyllda. Företaget har slagit EPS uppskattningar under tre kvartal i följd, och försäljningen i samma butik bör förbli solid. På den andra sidan av myntet kan fottrafiken minska något, och ökande löner och stigande kostnader för sålda varor kan klämma in marginalerna.
Det dagliga diagrammet för Cracker Barrel
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Cracker Barrel visar ett handelsintervall mellan den 29 november hela dagens intradag högt till 181, 89 dollar ner till dess lägsta nivå på 147, 90 $ som sattes den 9 april. Detta är en 18, 6% korrigering, som konsolideras idag. I en handelsmiljömiljö letar jag inte efter "gyllene kors" eller "dödskors" -formationer.
Den årliga risknivån ligger över diagrammet på 188, 48 dollar. Värdenivån för tredje kvartalet är $ 153, 34, med sin risknivå för september på $ 170, 68 och en halvårlig risknivå för andra halvåret 2019 på $ 172, 80.
Veckoplanen för Cracker Barrel
Refinitiv XENITH
Veckodiagrammet för Cracker Barrel är negativt, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 165, 88. Aktien ligger över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 150, 44. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan att minska till 38, 04, ner från 42.04 den 13 september.
Handelsstrategi: Köp Cracker Barrel-aktier på svaghet till kvartalsvärdet på 153, 34 $ och till "återgång till medelvärdet" till 150, 44 $. Minska innehavet i styrka till den månatliga och halvårliga risknivån till $ 170, 68 respektive $ 172, 80.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändras i slutet av varje månad, senast den 30 augusti. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
