Costco Wholesale Corporation (COST) rapporterade bättre än väntat resultat per aktie (EPS) den 12 december, men aktien låg under sitt 50-dagars enkla rörliga medelvärde (SMA) nu på 297, 53 $.
Costco driver endast grossistlager för medlemmar för bulkköp av konsumentvaror. Det finns två nivåer av årliga medlemskap: $ 60 för Gold Star och $ 120 för Executive. De bensinstationer som är förknippade med lagren driver också fottrafik inuti butikerna.
Investerare verkar vara oroliga för att denna affärsmodell kan vara svår att upprätthålla på längre sikt. Aktien sätter sin högtid på hela dagen på $ 307, 34 tillbaka den 9 september och blekade sedan till sin 50-dagars SMA till $ 283, 44. En positiv reaktion på intäkter frisatt den 3 oktober resulterade i en sekundär högsta nivå på 307, 10 dollar den 11 november som en potentiell dubbeltopp.
Costco-aktien stängde förra veckan på 291, 73 dollar, på tjurmarknads territorium 53, 9% över dess 26 december låga av $ 189, 51. Aktien är 5, 1% lägre än den totala intradagshöjningen på 307, 34 $ som sattes den 9 september. Aktien är inte billig, eftersom P / E-förhållandet är 35, 03 med en svår utdelning på 0, 89%, enligt Macrotrends.
Det dagliga diagrammet för Costco
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Costco visar aktien ovanför ett "gyllene kors" sedan 3 april, då den 50-dagars SMA steg över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser skulle följa. Denna signal spårade aktien till dess hela dagliga högdag på $ 307, 34 uppsatt den 9 september. När du ser detta mönster är strategin att köpa svaghet till 200-dagars SMA, nu på $ 274, 95 och stiga varje dag.
Stängningen av $ 293.92 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Jag visar årliga och halvårliga värden på $ 287, 88 respektive $ 270, 48, med risknivån för det första kvartalet på $ 306, 85 strax under den dubbla toppen av $ 307, 34 uppsatt den 9 september och 307, 10 $ den 11 november. Den månatliga risknivån för januari är över diagrammet till $ 320.49.
Veckoplanen för Costco
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Costco är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 294, 76. Aktien ligger långt över sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 198, 89. Beståndet har varit över detta genomsnitt i mer än fem år. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen avslutades förra veckan och sjönk till 46, 39, ned från 53, 86 den 27 december. Innan aktien handlades till dess höga nivå, var denna avläsning över 90, 00 i slutet av juli, vilket satte aktien i en "uppblåsande parabolbubbla" -bildning.
Handelsstrategi: Köp Costco-aktier på svaghet till sina årliga och halvårliga värdenivåer på $ 287, 88 respektive 270, 48 dollar och minska styrkainnehavet till de kvartalsvisa och månatliga risknivåerna på $ 306, 85 respektive $ 320, 49.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Aktiernas stängningskurser den 31 december 2019 var input till min egenutvecklade analys och resulterade i nya månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga nivåer. Var och en använder de senaste nio stängningarna i dessa tidshorisonter. Nya veckonivåer beräknas efter slutet av varje vecka. Nya månadsnivåer inträffar efter utgången av varje månad. Nya kvartalsnivåer inträffar i slutet av varje kvartal. Halvåriga nivåer uppdateras vid mitten av året. Årliga nivåer spelas året runt.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar är tillräckligt för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien ingår. För att fånga aktiekursvolatiliteten bör investerare köpa på svaghet till en värdenivå och minska innehavet i styrka till en riskfylld nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. En avläsning över 90.00 betraktas som en "uppblåsande parabolbubbla" -formation, som vanligtvis följs av en nedgång på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna. En avläsning under kl. 10.00 anses vara "för billig att ignorera", vilket vanligtvis följs av vinster på 10% till 20% under de kommande tre till fem månaderna.
