De mest noggranna planerna och förberedelserna för pensionering kan falla isär på grund av valfritt antal risker efter pensionering: en oväntad död, en långvarig sjukdom, en börskrasch eller en pensionsplan som går i konkurs. Dessutom är det inte ovanligt att människor lever mer än 30 år i pension, på grund av ökade incitament att sluta tidigt och stigande livslängd, vilket i sig utgör en stor risk för att pensionärer kommer att överleva sina sparande.
Ju längre tid som går till pensionen, desto svårare blir det att vara säker på att dina tillgångar är tillräckliga. När du planerar för pensionering - eller lever den - måste du förstå riskerna som ligger framför och hur de kan undergräva din ekonomiska säkerhet.
Key Takeaways
- Personliga och familjerisker innebär anställningsfrågor, livslängd, förändring i civilstånd och andra familjemedlemmars behov. Hälso- och bostadsrisker inkluderar oförutsedda medicinska räkningar, behovet av att byta till olika bostäder och bristen på tillgängliga vårdgivare och vårdinrättningar. Finansiella riskerna inkluderar stigande inflation, fluktuerande räntor, förluster på aktiemarknaden och dåligt utförande av pensionsplaner. Offentliga politiska risker inkluderar möjligheten till högre skatter och minskade förmåner från Medicare och Social Security.
Typer av risker efter pensionering
Society of Actuaries (SOA) i USA har identifierat ett antal risker efter pensionering som kan påverka inkomst. De är grupperade i fyra kategorier. Personer som förbereder sig för pensionering - eller redan har gått i pension - bör överväga dem noggrant.
- Personlig och familj: Förändringar i ditt liv eller en nära älskad liv Hälsovård och bostäder: Behovet av professionella vårdgivare eller flytta till en anläggning på grund av misslyckad hälsa Ekonomi: Kretsar kring inflation, investeringar och aktiemarknadsaktiviteter Offentlig politik: Regeringsbeslut som kan påverka pensionärer
”Det finns många oväntade krav på en pensionärs medel. Av den exakta anledningen behöver alla en realistisk nödfond. Om en pensionär behöver ta stora mängder skatter uppskjutna pengar tidigt i pensionen, kan det leda till att framtida dollar spenderas idag. Det minskar inte bara mängden tillgängliga livsstils pengar; pengarna är borta, tillsammans med potentialen att få en avkastning (sammansättning effekt) som var för att hjälpa pensionären i framtiden. Att spendera dollar idag tar bort den framtida tillväxten av de pengarna, vilket kan ha varit avgörande för att upprätthålla en viss livsstil eller inte överlämna dina pengar, säger Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, verkställande direktör, Crystal Brook Advisors, New York, NY
Personliga och familjerisker
Anställningsrisk
Många pensionärer planerar att komplettera sina inkomster genom att arbeta antingen på deltid eller heltid under pensioneringen. Faktum är att vissa organisationer föredrar att anställa äldre arbetare på grund av deras stabilitet och livserfarenhet. Framgång på arbetsmarknaden kan dock också bero på tekniska färdigheter som pensionärer inte lätt kan få eller underhålla. Möjligheterna till sysselsättning bland pensionärer kommer att variera mycket på grund av krav på olika färdigheter och kan förändras med hälsa, familj eller ekonomiska förhållanden.
Att välja den punkt där du vill gå i pension är en integrerad del av pensionsplaneringen. Pensionering senare är ett alternativ till att öka sparandet, men det finns ingen säkerhet om att lämplig anställning kommer att finnas kvar. Att arbeta deltid är ett alternativ till heltidsanställning, och deltidsjobb kan vara lättare att få.
”Att inte ha anställning vid någon tidpunkt kan minska din pensionsinkomst från socialförsäkringen, liksom om du har en pension från din arbetsgivare. Det kan också ta längre tid att samla in din pension om det finns en bestämmelse om många års tjänst, säger Allan Katz, CFP®, VD för Comprehensive Wealth Management Group, LLC, Staten Island, NY
Livslängdsrisk
Att få slut på pengar innan de dör är en av de främsta bekymmerna för de flesta pensionärer. Livslängdsrisken är en ännu större oro idag eftersom livslängden har stigit. Livslängden vid pensioneringen är bara en genomsnittlig ålder, med ungefär hälften av pensionärer som lever längre och några få lever över 100 års ålder. Att planera för bara tillräckligt med inkomst för att leva efter din förväntade livslängd kommer att vara tillräckligt för ungefär hälften av pensionärer. Nackdelen med att leva längre är dock ökad exponering för andra risker som anges nedan.
De som förvaltar sina egna pensionsfonder under en livstid måste utföra en svår balansräkning. Att vara försiktig och spendera för lite kan onödigt begränsa din livsstil - särskilt i förtidspensionering när du är den friskaste och mest mobila - men att spendera för mycket ökar risken för att slut på pengar.
En pension eller en livränta kan mildra en del av risken eftersom de ger en inkomstström för livet. Men det finns vissa nackdelar, inklusive förlust av kontroll över tillgångar, förlust av förmågan att lämna pengar till arvingar och kostnad. Även om det är oklokt för människor som annuitiserar alla sina tillgångar, bör livränta beaktas i pensionsplanering. Ändå, undersök också noggrant alla företag där du skulle placera en livränta, vara försiktiga med avgifter och överväga andra alternativ, till exempel stigande obligationer. Det finns också räntor att tänka på när man köper en livränta.
Makens död
Sorg över en make död eller terminal sjukdom bidrar till höga depressioner och självmord bland äldre. Sedan finns det ekonomiska effekter: en make död kan leda till en minskning av pensionsförmåner eller medföra ytterligare ekonomiska bördor, inklusive långa medicinska räkningar och skulder. Dessutom kanske den överlevande makan inte kan eller är villig att hantera ekonomin om de vanligtvis hanterades av den avlidne.
Finansiella fordon finns tillgängliga för att skydda de efterlevandes inkomster och behov efter en partner eller make / makes död, såsom livförsäkring, efterlevandepension och vårdförsäkring. Fastighetsplanering är också en viktig aspekt av att tillhandahålla överlevande.
Förändring i civilstånd
Skilsmässa eller separering av ett samboende par kan skapa stora ekonomiska problem för båda parter. Det kan påverka förmånsberättigande enligt offentliga och privata pensionsplaner, såväl som individers disponibla inkomst.
Uppdelning av äktenskapliga tillgångar kommer nästan säkert att leda till en total förlust av levnadsstandard för båda parter, särskilt om deras livsstil hade bibehållits genom att samla inkomster och resurser. Vissa experter tror att en individ kan behöva cirka 60% till 75% av ett samboers inkomster för att upprätthålla sin levnadsstandard. Detta beror på att vissa utgifter, som hyra och verktyg, förblir desamma, oavsett antalet människor som bor i ett hushåll.
Även om skilsmässa bland äldre par är långt lägre än för yngre par, är det inte ovanligt att ett par i pensionsåldern får skilsmässa. Förmånsavtal kan användas för att definiera varje parts rätt till egendom före äktenskapet. Eller kanske är ett postnuptialavtal för dig.
Oförutsedda behov av familjemedlemmar
Många pensionärer tycker att de hjälper andra familjemedlemmar, inklusive föräldrar, barn, barnbarn och syskon. En förändring i hälsa, anställning eller äktenskaplig status för någon av dem kan kräva större personligt eller ekonomiskt stöd från pensionären för den personen. Exempel på ekonomiskt stöd inkluderar att betala hälso- och sjukvårdskostnader för en äldre förälder, betala avgifter för högre utbildning för barn eller att ge kortvarig ekonomisk hjälp till vuxna barn i händelse av arbetslöshet, skilsmässa eller andra ekonomiska problem.
”Att utjämna dina vuxna barn från deras upprepade ekonomiska misstag kan spåra din pension. För vissa människor är det som att ta en oväntad kryssning varje år med alla kostnader och inget roligt. Det är viktigt att sätta gränser för överdrivna gåvor eller nödkontroller när du lämnar din stadiga lönecheck. Eller, om du tror att detta kan vara en fråga, berätta för din ekonomiska rådgivare om det, så att du kan använda dessa utgifter i din pensionsplan, säger Kristi Sullivan, CFP® i Sullivan Financial Planning, LLC i Denver.
Pensionsplanering bör erkänna möjligheten att ge ekonomiskt stöd till familjemedlemmar i framtiden, även om detta inte verkar troligt vid eller före pensionering.
Osäkerhet om framtiden är ingen ursäkt för att undvika pensionsplanering. du kan inte planera för allt, men utan en plan kan du sluta med ingenting.
Hälso- och bostadsrisker
Oväntade medicinska räkningar
Detta är ett stort problem för många pensionärer. Receptbelagda läkemedel är en viktig fråga, särskilt för kroniskt sjuka. Äldre har vanligtvis större hälsobehov och kan kräva ofta behandling för ett antal olika hälsorelaterade problem. Medicare är den primära täckningskällan för hälsovårdstjänster för många pensionärer. Privat sjukförsäkring finns också, men det kan vara kostsamt.
SOA säger att kostnaderna för hälso- och sjukvård kan minskas i viss utsträckning genom att förbinda sig till en hälsosam livsstil som inkluderar äterätt, tränar regelbundet och använder förebyggande vård. Dessutom kan vårdförsäkring betala för kostnaderna för vård av funktionshindrade äldre.
Förändring i bostadsbehov
Pensionärer kan behöva byta från att bo på egen hand till andra former av bostäder, till exempel boendehjälp eller självständigt boende i en pensionssamhälle, som kombinerar viss hjälp med bostäder. Dessa bostäder kan vara ganska dyra, och den lämpligaste bostadsformen för en individ i en given situation kanske inte finns i det valda geografiska området eller kan ha en lång väntan på ingången.
Sannolikheten för att behöva den dagliga assistansen eller vården ökar avsevärt med åldern. När detta kommer att behöva hända är ofta svårt att förutsäga, eftersom det beror på ens fysiska och mentala förmåga, som själva förändras med åldern. Förändringar kan plötsligt ske på grund av en sjukdom eller olycka eller gradvis, kanske till följd av en kronisk sjukdom.
Brist på vårdgivare
Faciliteter eller vårdgivare finns ibland inte tillgängliga för akut eller långvarig vård, inte ens för personer som kan betala för det. Par kanske inte kan leva tillsammans när ett av dem behöver en högre vårdnivå. För människor som har bott tillsammans i decennier kan detta inte bara leda till ökade kostnader utan emotionell stress.
I allmänhet finns det lite råd från staten eller finanssektorn om planering för långtidsvårdskostnader. Detta kan leda till att konsumenterna fattar oinformerade beslut eller att skjuta upp dem och hoppas på det bästa.
Ekonomiska risker
Inflationsrisk
Inflationen bör vara en ständig oro för alla som lever på en fast inkomst. Till och med låga inflationstal kan allvarligt erodera pensionärer som lever under många år. En period med oväntat hög inflation kan vara förödande.
Enligt SOA bör pensionärer och pensionärer som överväger att överväga att investera i aktier, ett hem och andra tillgångar, såsom TIPS-värdepappersskyddade värdepapper och livränteprodukter med en levnadskostnadsjusteringsfunktion. Dessa typer av produkter kan vara en stor hjälp för att begränsa effekterna av inflationen. Dessutom kan pensionärer välja att fortsätta arbeta, även om det bara är på deltid.
Ränterisk
Lägre räntor minskar pensionsinkomsterna genom att sänka tillväxttakten för sparkonton och tillgångar. Som ett resultat kan individer behöva spara mer för att samla in adekvata pensionsfonder. Livränta ger mindre inkomster när de långa räntorna vid inköpstidpunkten är låga. Låga realräntor kommer också att få köpkraften att eroderas snabbare.
”I dagens räntemiljö låser en livränta in en utbetalning baserad på dagens räntor. Räntan som används för att beräkna din utbetalning ligger i intervallet 2%. Frågan att ställa är: "Är du verkligen villig att låsa in den låga räntan för resten av ditt liv?", Säger William DeShurko, investeringschef, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.
Lägre räntesatser kan minska pensionsinkomsterna och kan vara särskilt riskabla när människor beror på avdrag från sparande för att finansiera sin pension. Å andra sidan finns det också ett problem om räntorna stiger, eftersom marknadsvärdet på obligationer sjunker.
”Med så låga räntor måste pensionärer förstå inverkan på högre inflation och räntor på deras obligationer. Obligationspriserna rör sig omvänt till räntorna. Till exempel, om en obligation har en löptid på sju år och räntorna hoppar 1% högre, kan de se värdet på deras obligation sjunka med cirka 7%, säger Dan Timotic, CFA, chef för T2 Asset Management i Oakbrook Terrace, Sjuk.
Räntehöjningar kan också påverka aktiemarknaden och bostadsmarknaden negativt och därigenom påverka pensionärens disponibla inkomst. På samma sätt kan höga realräntor, utöver inflationstakten, på grund av deras effekt på sparinkomster göra pensionering mer överkomlig.
Aktiemarknadsrisk
Aktiemarknadsförluster kan allvarligt minska pensionssparandet. Gemensamma aktier har väsentligt överträffat andra investeringar över tid och rekommenderas därför vanligtvis för pensionärer som en del av en balanserad tillgångsallokeringsstrategi. Avkastningen som du tjänar från din aktieportfölj kan emellertid vara betydligt lägre än de långsiktiga trenderna. Aktiemarknadsförluster kan på allvar minska ens pensionssparande om marknadsvärdet på din portfölj sjunker.
Sekvensen med god och dålig avkastning på aktiemarknaden kan också påverka ditt pensionssparande belopp, oavsett långsiktiga avkastningsräntor. En pensionär som upplever dålig marknadsavkastning under de första åren i pension, till exempel kommer att ha ett annat resultat än en pensionär som upplever god marknadsavkastning under de första åren av pension, även om de långsiktiga avkastningskurserna kan vara liknande. Tidiga förluster kan innebära mindre inkomst under pensionen. Senare förluster kan ha en mindre negativ påverkan, eftersom en individ kan ha en mycket kortare period under vilken tillgångarna måste hålla.
Affärsrisker
Förlust av pensionsplanfonder kan uppstå om arbetsgivaren som sponsrar pensionsplanen går i konkurs eller om försäkringsgivaren som tillhandahåller livränta blir insolvent. Det finns garantier för privata pensionsplaner under PBGC som kan skydda en del av din pensionsinkomst, men kanske inte allt.
Planerade konton för avgiftsbestämda planer är inte garanterade och plandeltagare bär förluster direkt. Till skillnad från pensionsplaner beror emellertid saldona i dessa konton vanligtvis inte på arbetsgivarens ekonomiska säkerhet, med undantag för arbetsgivarens förmåga att göra matchande avgifter och i fall där planersaldot inkluderar företagets lager.
Allmänna risker
Regeringens politik påverkar många aspekter av våra liv, inklusive pensionärernas ekonomiska ställning, och dessa policyer förändras ofta över tiden. Politiska risker inkluderar möjliga höjningar av skatter eller sänkningar av rättighetsförmåner från Medicare eller Social Security.
Pensionsplanering bör inte baseras på antagandet att regeringens politik kommer att förbli oförändrad för alltid. Det är också viktigt att känna till dina rättigheter och vara medveten om dina rättigheter till statliga och kommunala förmåner.
Poängen
Även de bäst fastställda pensionsplanerna kan misslyckas till följd av oväntade händelser. Även om vissa risker kan minimeras genom noggrann planering är många potentiella risker helt utanför vår kontroll. Att förstå vad de potentiella riskerna efter pension är och att ta hänsyn till dem i planeringsstadiet för pensionering kan dock hjälpa till att säkerställa att de mildras och hanteras korrekt. Försök att ha en plan B - eller till och med en plan C - redo för var och en av dessa risker, om du behöver det.
Använd inte osäkerhet om framtiden som en ursäkt för att inte göra någonting. "Den största risken är bristen på en plan för pensionsåldern, " säger Kimberly J. Howard, CFP®, grundare av KJH Financial Services, Newton, Mass. Saker kanske inte går enligt plan; du kan inte förutse varje bult på vägen. Men säger Howard, "utan en plan kommer resan inte att ha en chans att vara det du ser för dig" alls.
