Definiera skattefrihet
Skattefritt avser inkomst eller transaktioner som är skattefria på federala, statliga eller lokala nivå. Rapporteringen av skattefria artiklar kan ske på en skattebetalares individuella eller affärsdeklaration och visas endast för informationssyften. Den skattebefriade artikeln ingår inte i några skatteberäkningar.
Skattefritt kan också hänvisa till statusen för ett företag eller organisation som har begränsningar för inkomst eller gåvor som är skattepliktiga. Dessa organisationer inkluderar religiösa institutioner och välgörenhetsinstitutioner.
Vanliga inkomster från skatt
För att inte förväxlas med ett skatteavdrag, skattefria befriar skattebetalaren för alla skatteplikt att skicka skatt på den skattefria transaktionen eller inkomst. Medan skatteavdraget används är att minska skatteplikten genom att sänka bruttoinkomsten.
En vanlig typ av skattefri inkomst är ränta på kommunala obligationer, som är obligationer som emitteras av stater och städer för att samla in medel för allmän verksamhet eller ett specifikt projekt. När en skattebetalare gör ränteintäkter på kommunala obligationer som emitteras i deras hemvist är vinsten undantagen från både statliga och statliga skatter.
Skattebetalarna får IRS-formulär 1099-INT för alla investeringsintressen de tjänar under skatteåret. Rapporteringen av skattefri ränta finns i ruta 8 i formuläret 1099. Dessa informationsuppgifter ingår inte i beräkningen av personliga inkomstskatter.
Skattebefrielse för kapitalvinster
En skattebetalare kan köpa en tillgång och därefter sälja tillgången för en vinst. Vinsten är en realisationsvinst, vilket skapar en beskattningsbar händelse. Men flera typer av kapitalvinster är undantagna från beskattning.
En skattebetalare kan kompensera realisationsvinster med andra kapitalförluster för skatteåret. Till exempel betalar en investerare med $ 5.000 i vinst och $ 3.000 i förluster skatt på endast $ 2.000 i kapitalvinster. Mängden kapitalförluster en skattebetalare kan kräva under ett visst år har ett tak på 3 000 dollar. När kapitalförlusterna överstiger detta tak kan överskottet överföras för att kompensera vinster under kommande år.
Skattekoden tillåter också skattebetalarna att utesluta en viss del av kapitalvinster från försäljning av ett hem från federala skatter. Regeln fastställdes för att uppmuntra husägare att använda mer av sina vinstförsäljningsvinster för att finansiera pension.
Alternativ minimiskatt och undantag
Den alternativa minimiskatten (AMT) är en alternativ metod för att fastställa skatteskuld. AMT lägger tillbaka specifika skattefria artiklar i den personliga skatteberäkningen. Kommunala obligationer, till exempel, läggs till i AMT-skatteberäkningen. Enskilda skattebetalare måste inkludera AMT-beräkningen med sin ursprungliga skattedeklaration och betala skatt för den högre skattskyldigheten.
Organisationer med skattefrihet
Ett 501 (c) (3) ideellt företag är en välgörenhetsorganisation som IRS erkänner som skattefri. Denna typ av organisation betalar inte inkomstskatt på sina inkomster eller på de donationer som den får. Dessutom kan alla skattepliktiga donationer minska en skattebetalares beskattningsbara inkomst med donationsbeloppet. Detta incitament uppmuntrar privat välgörenhet och gör det lättare för ideella företag att samla in pengar.
A 501 (c) (3) är en välgörenhetsorganisation som är involverad i religiösa, välgörenhets-, utbildnings-, litterära, förebyggande grymhet mot djur och barn, främjar amatörs lokala och internationella idrottstävlingar, tester för allmän säkerhet och vetenskapliga aktiviteter eller operationer. (För relaterad läsning, se "5 grupper som inte betalar skatt")
