Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) -andelarna föll med mer än 500 poäng under de två och ett halvt åren efter avslöjandet av 2015 om ett matförgiftningsutbrott, med återhämtningen hämmas av en serie självförorsakade sår. Beståndet slutade slutligen i februari 2018 efter att ha testat det låga 2012 nära $ 250 och nästan fördubblats till Juni högt på $ 474. Förra veckans 20-punkts försäljningsgap kan signalera rallyets slut, med en betydande nackdel sannolikt medan beståndet fungerar för överköpta tekniska avläsningar och fyller April: s enorma klyfta mellan $ 340 och $ 386.
Den fyra månaders rallyen vändes inom 25 poäng från maj 2017, nära $ 500, men misslyckandet med att slutföra den sista delen av en 100% tur-retur kan vara betydande eftersom den höga volymen vändningen skär genom.786 Fibonacci retracement av nedgången till 2018. Turnarounds på den harmoniska prisnivån har otäckt rykte för att avsluta rallyvågor döda i sina spår och generera lägre höjder inom långsiktiga prismönster.
CMG Långsiktigt diagram (2006 - 2018)
Aktien avstängdes från förälder McDonald Corporation (MCD) i januari 2018, öppnade på $ 45, 00 och gick in i en trend som toppades i de övre 60-talet fyra månader senare. Det markerade det högsta till ett maj-utbrott i maj 2007 som väckte ett intensivt köpintresse, vilket lyfte snabbmatkärlen till 155, 49 dollar på den sista handelsdagen samma år. Det vände söderut under björnmarknaden, vilket gav upp dessa vinster i november 2008, då den sjönk till ett lågpris hela tiden i mitten av 40-talet.
Ett 18-månaders rally till det tidigare höga gav ett stramt konsolideringsmönster 2010 följt av en dramatisk uppdelning som gav utmärkt avkastning i augusti 2014, då köptrycket minskade strax under $ 700. Aktien noterade två normalt högre höjder i augusti 2015 hela tiden på 758 $ och sned ett litet dubbel toppmönster, före en oktoberuppdelning utlöst av landsomfattande rapporter om sjuka kunder.
Försäljningstrycket minskade nära $ 350 i oktober 2016, vilket gav en återhämtningsvåg som lägger till nästan 150 poäng i maj 2017. Aggressiva säljare återvände till $ 500, vilket utlöste en otäck vändning som bröt stödet 2016 innan de gick in i februari 2018: s försäljnings klimax på 247, 51. Åtagna köpare återvände under de följande veckorna, och genererade ett rally till basmotstånd nära $ 350, följt av ett fortsättningsgap i april som markerade halvvägspunkten för en trend som kan ha slutat på $ 474 förra månaden.
CMG korttidsdiagram (2016 - 2018)
Beståndet tillbringade sju månader på att snida ett basmönster efter att ha brytt igenom lågen 2016 i juli 2017, före april 2018: s breakout. Ett Fibonacci-nät som sträckte sig över försäljningsvågen till februari 2018 belyser dold motstånd på $ 375, $ 400 och $ 450. Avbrottsgapet monterade de två första nivåerna, medan förskottet nådde den tredje nivån i maj 2018 och monterade den tre veckor senare. Vändningen sätter den motståndsnivån tillbaka i spelet, med säljtryck som sannolikt kommer att öka om aktien försöker fylla klyftan mellan $ 440 och $ 460.
Ett långsiktigt Fibonacci-nät över den fleråriga nedtrenden placerar.382 selloff retracement-nivån precis vid förra veckans vändning, i perfekt anpassning till.786 retracement av den mindre vågen. Detta lägger vikt vid ett reverseringssamtal, vilket indikerar att aktien nu kommer att gå in i ett bredare konsoliderings- och basmönster som kan hålla bra under 2019. Nästa köpmöjlighet i denna prisstruktur borde komma när ett tillbakagång kommer in i gapet med ett starkt studs stödja handelsvinster samtidigt som tjurarna får möjlighet att bryta kontrollen över det långsiktiga bandet. (För mer, se: Chipotle Shares Sink efter nya ändringar avslöjade .)
Poängen
Chipotle Mexican Grill-aktier kan ha avslutat en återhämtningsrally utanför februari: s fleråriga låga, vilket sätter steget för månader av åtgärder i sidled medan aktien fullbordar en längre sikt. (För ytterligare läsning, kolla in: Dessa 3 hatade aktier slår marknaden .)
