Människor som använder insättningsbevis för att lagra sina pengar säkert tenderar att göra det för att undvika riskerna med marknadsbaserade tillgångar, såsom aktier och obligationer. Men för långsiktiga investerare kan CD-skivor presentera en annan typ av risk som kan vara lika skadlig som marknadsrisk - risken för inflation. Om avkastningen på en investering inte åtminstone följer inflationstakten kommer det att leda till köpkraftsförlust på lång sikt.
För närvarande överskrider kurserna på CD-skivor knappt den nuvarande konsumentprisindex (CPI). CD-räntor tenderar att spåra KPI, vilket bör lindra oro över inflationsrisken. En närmare undersökning av hur inflationen mäts kan dock vara en anledning till oro om du är orolig för din faktiska köpkraft i framtiden.
CD-skivor kontra KPI
Från och med oktober 2018 var den genomsnittliga CD-räntan på ett år 0, 17%. Den genomsnittliga CD-räntan på fem år för jumbo var 1, 44%. Även om marginalen är smal, överstiger CD-räntan inflationen, mätt med KPI. KPI är dock kanske inte ett korrekt mått på inflationen eftersom det gäller att kunna behålla din köpkraft. Du måste överväga andra mått på inflationen.
CD-skivor mot Core CPI
Den primära skillnaden mellan KPI och KPI är KPI inkluderar inte olja och livsmedelspriser. Med oljepriset och livsmedelspriserna inräknade stod KPI-kärnan på 1, 89%, mer än tio gånger högre än KPI-räntan. KPI är det nummer som regeringen gillar att rapportera, men kärnkPI är det antal de flesta ekonomer tenderar att följa. Om du tillämpar Core CPI på CD kontra inflationsekvationen är CD: er bakom med en stor marginal.
CD-skivor kontra livsstilsinflation
Den inflationstakt som borde vara viktigast för konsumenter och CD-investerare är vad de faktiskt känner i sina plånböcker. Även om priserna på olja och livsmedel inkluderades i KPI, om du inte kör ofta eller inte äter mycket majs, kanske du inte känner till samma effekter av inflationen som din granne. Livsstilsinflation, som till stor del drivs av dina konsumtionsvanor, har den mest direkta påverkan på köpkraften. Eftersom de flesta människor konsumerar gas och mat, skulle det vara mycket svårt att hålla din livsstilsinflationsgrad mycket under Core CPI-kursen. För många människor kan det vara mycket högre.
CD och skatter
Med vissa åtgärder kan CD-skivor kunna hålla jämna steg med inflationen. Men din faktiska köpkraft baseras på din inkomst efter skatt. Räntan från CD-skivor som innehas utanför en kvalificerad pensionsplan är beskattningsbar som ordinarie inkomst, så att nettoutkastningen för CD-skivor reduceras med din effektiva skattesats. Om din effektiva skattesats är 25% är nettoavkastningen för en CD som ger 1% endast 0, 75%.
Slutsats
Oavsett vilken metod du använder för att mäta inflation, är traditionella cd-skivor efter skatt ingen matchning av inflationstakten. Om du är avsedd att investera i CD-skivor på grund av en låg tolerans för risker, kan du överväga vissa CD-produkter som potentiellt kan öka din avkastning utan att offra säkerheten.
Exempelvis erbjuder indexerade CD-skivor högre potentialavkastning med de viktigaste garantierna för en CD. Indexerade CD-skivor är kopplade till ett marknadsindex, som S&P 500, som betalar en ränta som fluktuerar med marknaden. Satsen är vanligtvis begränsad på uppsidan. om marknadsindexet visar en förlust får du fortfarande en lägsta ränta. Det här är mer komplicerade fordon än traditionella CD-skivor, men de kan erbjuda säkerhetsmedvetna investerare det bästa från båda världar.
