Caterpillar Inc. (CAT) kommer att rapportera kvartalsresultat före öppningsklockan på onsdagen den 24 april, efter att beståndet bekräftade ett "gyllene kors" på sitt dagliga diagram den 15 april och när dess veckoplan blir överköpt. Aktierna från tillverkaren av tungutrustning stängde måndag 22 april på $ 142, 38, en ökning med 12, 4% från år till dags och på tjurmarknadsområdet på 27, 1% över den 29 oktober låga av $ 112, 06. Aktien ligger också i korrigeringsområde på 11, 9% under sin 52-veckors högsta nivå av $ 161, 60 uppsatt den 21 maj 2018.
Faktorer som påverkar resultatet inkluderar globala överväganden av ett handelskrig, tullar, svagare global ekonomisk tillväxt och ogynnsamma valutakonverteringar. Aktien är rimligt prissatt med ett P / E-förhållande på 12, 80 och en utdelning på 2, 40%, enligt Macrotrends. S&P 500 har en marknadsmultipel på 17, 6, vilket enligt min bedömning är förhöjd.
Analytiker förväntar sig att tillverkaren av bygg- och anläggningsutrustning rapporterar vinst per aktie mellan $ 2, 84 och $ 2, 95 när den släpper resultatet på onsdagen. Dess tidigare resultatrapport släpptes den 28 januari, och företaget missade på topplinjen och slutade en 10-kvarters vinnande rad. I slutet av 2018 hade företaget en orderstock på 16, 5 miljarder dollar i order. Dess maskiner, energi och transportsegment är den största divisionen att hålla ett öga på. Försäljning av gruv- och anläggningsmaskiner bör göra bättre med tanke på vissa initiativ för infrastrukturutgifter.
Det dagliga diagrammet för Caterpillar
Refinitiv XENITH
Dagligen för Caterpillar visar att beståndet bildade ett "gyllene kors" den 15 april, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet steg över 200-dagars enkel rörlig genomsnitt, vilket indikerar att högre priser skulle följa.
Aktien stängde 2018 på 127, 07 dollar, vilket var en viktig input till min egenutvecklade analys. Resultaten inkluderar en årlig värdenivå på $ 114, 11 och en halvårsnivå på 125, 40 dollar, vilket gav en köpmöjlighet i januari. Stängningen av $ 132, 37 den 29 mars var den senaste viktiga inmatningen till min analys, vilket resulterade i en månadsnivå för april på 126, 62 $ och en kvartalsvis risknivå över diagrammet på $ 179, 09.
Veckoplanen för Caterpillar
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för Caterpillar är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande genomsnitt på $ 138, 55. Aktien är långt över sitt 200 veckors enkla glidande medelvärde, eller "återgång till medelvärdet", till $ 108, 76. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas stiga till 81, 85 den här veckan och stiger över tröskeln för överköpt 80, 00.
Handelsstrategi: Köp Caterpillar-aktier på svaghet till det 200-dagars enkla glidande genomsnittet på $ 135, 26 och lägg till positioner om svaghet till månatliga och halvårliga värden på $ 126, 62 respektive $ 125, 40. Minska innehavet i styrka till min kvartalsvisa risknivå på $ 179, 09.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari och mars. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
