Vad är exponering för kapitalvinst?
Exponering av kapitalvinster är en bedömning av i vilken utsträckning en aktiefond eller andra liknande investeringsfonds tillgångar har uppskattats eller skrivits av. Exponering av kapitalvinster kan ha skattemässiga konsekvenser för investerare.
Förstå kapital exponering för kapital (CGE)
Positiv exponering för kapitalvinster skulle innebära att tillgångarna i fonden har uppskattats och att aktieägarna måste betala skatt för eventuella realiserade vinster på de uppskattade tillgångarna. Negativ exponering innebär att fonden har ett underskottsavdrag som kan dämpa vissa av kapitalvinsterna.
Beräknas som:
Exponering för kapitalvinster = Aktuellt värde på tillgångarCGA − Förlustöverföring där: CGA = Kapitalförstärkning av tillgångar
Till exempel har en aktiefond med en miljon aktier för närvarande tillgångar som är värda totalt 100 miljoner dollar. För sex månader sedan var tillgångarna bara värda 50 miljoner dollar och fonden har fortfarande 10 miljoner dollar förluster som kan överföras. I detta fall är kapitalvinstereksponeringen 40% eller med andra ord, om fondförvaltaren inser vinsterna, måste varje investerare betala skatt på en kapitalvinst på 40 dollar.
Kapitalvinsten
Realisationsvinst är en ökning av värdet på en kapitaltillgång (investering eller fastigheter) som ger den ett högre värde än inköpspriset. Vinsten realiseras inte förrän tillgången säljs. En realisationsvinst kan vara på kort sikt (ett år eller mindre) eller lång sikt (mer än ett år) och måste krävas på inkomstskatter.
Medan kapitalvinster vanligtvis är förknippade med aktier och fonder på grund av deras inneboende prisvolatilitet, kan en realisationsvinst uppstå på alla säkerheter som säljs till ett högre pris än inköpspriset som betalades för det. Realiserade kapitalvinster och förluster inträffar när en tillgång säljs, vilket utlöser en beskattningsbar händelse. Orealiserade vinster och förluster, ibland kallade pappersvinster och -förluster, återspeglar en ökning eller minskning av en investerings värde men har ännu inte utlöst en beskattningsbar händelse.
En kapitalförlust uppkommer när det sker en minskning av kapitalförmågan jämfört med en tillgångs köpeskillnad.
Kapitalvinstskatt
En kapitalvinstskatt är en skatt på den realiserade vinsten vid försäljningen av en tillgång som inte är inventarier och som var större än det realiserade beloppet vid försäljningen. De vanligaste realisationsvinsterna realiseras genom försäljning av aktier, obligationer, ädelmetaller och fastigheter. Inte alla länder genomför en skatt på kapitalvinster och de flesta har olika skattesatser för individer och företag.
Skatter tas ut av staten för transaktioner, utdelningar och kapitalvinster på aktiemarknaden. Dessa skattemässiga skyldigheter kan dock variera från jurisdiktion till jurisdiktion.
I USA, med vissa undantag, betalar individer och företag inkomstskatt på nettototalen av alla deras kapitalvinster. Kortsiktiga kapitalvinster beskattas till en högre skattesats: den ordinarie inkomstskattesatsen. Skattesatsen för individer på "långsiktiga kapitalvinster", som är vinster på tillgångar som har hållits i mer än ett år innan de såldes, är lägre än den ordinarie inkomstskattesatsen, och i vissa skattekällor finns det ingen skatt på sådana vinster.
