Vad är Cape Cod-metoden?
Cape Cod-metoden används för att beräkna förlustreserver för försäkringsbolag, som använder vikter som är proportionella mot förlustexponering och omvänt proportionell mot förlustutveckling. Cape Cod-metoden fungerar under antagandet att premier eller andra volymmått är kända för historiska olycksår och att de slutliga förlustkvoterna är identiska för alla olycksår. Cape Cod-metoden kallas ibland Stanard-Buhlmann-metoden.
Key Takeaways
- Cape Cod-metoden, även känd som Stanard-Buhlmann-metoden, hjälper till att beräkna förlustreserver. Denna metod beräknar förlustreserver som hittills förlust dividerat med exponeringen och sedan divideras med den ultimata förlustutvecklingsfaktorn. Cape Cod-metoden skapar ultimata förlustuppskattningar med både intern och extern information. En viktig nackdel med Cape Cod-metoden är att den inte tar hänsyn till variationer i både historiska förlustberäkningar och förlustutvecklingsfaktorer, och förlusteksponeringen antas vara konstant över tid.
Hur Cape Cod-metoden fungerar
Cape Cod-metoden är baserad på det ramverk som skapats av Bornhuetter-Ferguson-metoden för förlustutveckling, även om metoderna har viktiga skillnader. Bornhuetter-Ferguson-metoden fungerar också som ramverket för kedjestegsmetoden och tillsatsmetoden. Den primära skillnaden mellan Cape Cod- och Bornhuetter-Ferguson-metoderna är att Cape Cod-metoden skapar ultimata förlustberäkningar med både intern och extern information.
I Cape Cod-metoden beräknas förlustreserven som förlusten upp till dag dividerad med exponeringen och sedan dividerad med den ultimata förlustutvecklingsfaktorn. Både förlust hittills och exponeringsgraden justeras för trend. Kumulativa förluster beräknas med hjälp av en avrundad triangel som innehåller förluster för innevarande år samt premier och tidigare förlustberäknare. Detta skapar en serie vikter som är proportionella mot exponering och omvänt proportionella mot förlustutveckling.
Särskilda överväganden
Processen med att anordna kända metoder för förlustreservering, under paraplyen av den utökade Bornhuetter-Ferguson-metoden, som Cape Cod-metoden är en del av, kräver identifiering av tidigare uppskattningar av utvecklingsmönstret och de förväntade slutliga förlusterna. Denna process kan vändas genom att kombinera komponenter med olika metoder för att få nya versioner av den utökade Bornhuetter-Ferguson-metoden. Bornhuetter-Ferguson-principen föreslår samtidig användning av olika versioner av den utökade Bornhuetter-Ferguson-metoden och en jämförelse av de resulterande prediktorerna för att välja de bästa prediktorerna och för att bestämma prediktionsintervall.
Kritik av Cape Cod-metoden
Cape Cod-metoden har några nackdelar. Till exempel tar det inte hänsyn till variationen i både historiska förlustberäkningar och förlustutvecklingsfaktorer, och förlusteksponeringen antas vara konstant över tid. Denna metod kan förstå uppkomna men inte rapporterade (IBNR) förluster om försäkringsgivaren garanterar samma försäkringar till lägre priser över tid.
Metoden ger också större vikt till historisk erfarenhet jämfört med senaste erfarenheter, eftersom mer mogna olycksår är närmare den slutliga förlusten. En bästa praxis för aktuarier är att använda en förlustreserveringsmetod som kombinerar kedjestegsmetoden med en exponeringsbaserad metod, såsom Cape Cod-metoden.
