Vanguard tillåter deltagarna att låna mot medel tillgängliga i deras 401 (k) -plan men vissa villkor måste vara uppfyllda. Här är en titt på hur det fungerar och några av för- och nackdelarna att tänka på innan du lånar från din 401 (k).
401 (k) Lånekrav på Vanguard
Deltagarna kan ansöka om ett lån online eller per telefon. Vanguard har specifika låneavsättningar när det gäller upplåning mot 401 (k) planer.
Det kräver ett lån på minst 1 000 USD och högst 50% av ett 401 (k) kontos förmånsbelopp upp till 50 000 USD. Om en deltagare har ett befintligt lån på ett 401 (k) -konto under de senaste 12 månaderna, reduceras maximalt för ett nytt lån ytterligare med den tidigare lånesaldot. Vanguard tillåter endast upp till två utestående lån mot 401 (k) konton och endast ett kan tas under ett kalenderår.
Key Takeaways
- Det är möjligt att ta ett lån från en Vanguard 401 (k) så länge arbetsgivaren som sponsrar planen tillåter det. Uppfylla krav måste uppfyllas, inklusive hur mycket som kan lånas och hur länge. För 401 (k) deltagare inte göra ett uttag av medel när du lånar från deras konto, det finns inga skattekonsekvenser så länge lånet återbetalas.
Medan Vanguards 401 (k) planer erbjuder möjligheten att ta lån, kanske arbetsgivaren som sponsrar planen inte tillåter deltagarna att göra det. Arbetsgivare som använder Vanguard för att administrera sina 401 (k) planer kan också lägga till ytterligare begränsningar, till exempel lånebeloppet.
Återbetalningsvillkor
Beroende på syftet med att ta lånet kan återbetalningsvillkoren variera.
Medan du tar ut medel från en skatteutsatt pensionsplan före 59½ års ålder kommer vanligtvis med tunga påföljder, men att låna medel som använder en 401 (k) för personliga ändamål har inga skatte- eller straffkonsekvenser så länge du betalar tillbaka lånet.
Om ett lån tas för allmänna ändamål, till exempel att köpa en bil eller möbler, kräver Vanguard deltagarna att återbetala sitt lån inom fem år. Men om lånets intäkter används för att köpa en huvudbostad tillåter Vanguard upp till 15 års löptid för lånet. Endast ett lån kan användas för en huvudbostad.
Vanguard tar ut ränta på ett 401 (k) lån. Kursen bestäms av skuldmarknadsförhållanden.
Innan du tar ett lån på ett 401 (k) -konto kräver Vanguard att en sökande betalar en ansökningsavgift på 40 dollar per lånemission (det kan vara $ 90 om du får hjälp av en associerad telefon via telefon). Därefter tar Vanguard en årlig underhållsavgift på 25 $.
Fördelar och nackdelar med 401 (k) lån
Läs noga igenom för- och nackdelarna innan du bestämmer dig för att ta ett lån på 401 (k).
Fördelar
-
Du omfattas inte av en kreditkontroll.
-
Du betalar ränta till dig själv istället för till en bank.
-
Du har upp till 15 år att betala tillbaka om lånet ska hjälpa till att köpa en huvudbostad.
Nackdelar
-
Du tappar på skattefri tillväxt av dina pensionssparande.
-
Vanguard tar ut ansöknings- och underhållsavgifter för att ta ett lån.
Fördelar. Lån från din 401 (k) har några fördelar över att ta ett lån från en bank, inklusive att inte vara föremål för en kreditkontroll. Dessutom betalar du i huvudsak ränta på lånet till dig själv istället för till en bank.
Nackdelar. Utöver avgifterna förlorar de stora nackdelarna skattemässiga fördelar och investeringstillväxt på de lånade pengarna, vilket kan hindra målen för pensionens sparande. Dessa nackdelar kan ofta uppväga fördelarna. Dessutom, om du lämnar företaget innan du har betalat tillbaka lånet till fullo, kommer du att skulda saldot inom en viss tid eller så kommer det att debiteras dig som en lånedistribution, för vilken du kommer att vara skyldig skatter och, eventuellt, påföljder för tidig återkallelse om du är under 59½ år eller inte är helt inhämtad i planen.
