Innehållsförteckning
- Råvaror ömsesidiga fonder
- Andelsfonder
Fonder investerar vanligtvis i inte traditionella tillgångsklasser som aktier och räntebärande värdepapper som obligationer. Vissa använder dock också derivatkontrakt som optioner och terminer. Dessa finns som en separat kategori av fonder som är specialiserade på att investera i derivatinstrument som skulle omfattas av den mer allmänna kategorin av en "specialfond". Dessa fonder kan vara ett utmärkt investeringsverktyg för investerare som vill diversifiera sina portföljer med optioner och terminer för olika företags aktier och råvaror. Observera dock att användningen av derivat också kan öka risken för fonden.
Medan de flesta fonder där ute inte använder optioner och terminer, gör många hedgefonder det. Hedgefonder är emellertid ofta inte tillgängliga för vanliga investerare medan fonder och ETF är det.
Key Takeaways
- Fonder är professionellt förvaltade pengar som investerar traditionellt i aktier och obligationer. Vissa fonder använder emellertid derivatkontrakt som optioner och terminer för att förbättra avkastningen eller generera intäkter. Bostadsfonder kommer ofta att inneha terminskontrakt snarare än den fysiska underliggande tillgången. Vissa aktiefonder kan använda optioner för att antingen säkra bort viss risk eller generera inkomst genom täckt samtal.
Optioner och framtider i fonder för råvaror
Fonder som är specialiserade på att generera avkastning från förändringar i råvarupriser har vanligtvis råvaruterminer och lager av företag som utvinner och säljer olika råvaror, såsom olja, guld, gas, silver och andra ädelmetaller. Futures kan vara en väsentlig del av en fondernas innehav om en fond vill bedriva aggressiva spekulationer och handelsstrategier som maximerar den totala avkastningen från råvarumarknaden. Att investera i råvaror är mycket riskabelt och fonder använder vanligtvis sofistikerade investeringstekniker och anställer mycket kompetent förvaltning. Detta kan resultera i en mycket hög kostnadsgrad som debiteras av en råvarufond.
Exempelvis investerar Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ: RYMBX) i olika börshandlade produkter, inklusive råvarubundna derivatinstrument som råvaruoptioner och futures. Fonden tar ut en hög bruttokostnadskvot på 1, 77% från maj 2018.
Andelsfonder som använder derivat
Vissa fonder investerar i aktier men har också optioner i syfte att minimera nedsättningsrisken och volatiliteten i deras portföljer. Att köpa skydd sänker i allmänhet totalavkastningen eftersom optionens premie måste betalas, men de förhindrar också allvarliga förluster på en björnmarknad eller marknadskrasch.
Andra engagerar sig i täckt samtal för att generera inkomster, till exempel Gateway Fund Class A-aktier (NASDAQ: GATEX) som främst investerar i stora kapitalandelar som ingår i S&P 500-indexet. Fonden säljer emellertid köpoptioner mot sin portfölj och använder intäkter för att köpa säljoptioner, vilket gör att GATEX kan säkra hela sin portfölj mot volatilitet och plötsliga stora prisfall. (Mer information finns i Grunderna om alternativet om alternativet.)
