Ja. Du kan fritt köpa och sälja andelar i en fonder oavsett krav på minimalt initialt köpbelopp eller tillämpning av inlösenavgift. I den meningen är investeringen fullständigt likvid genom att investerare i alla fonder har obegränsad tillgång till sina pengar.
Det finns dock ekonomiska konsekvenser för att sjunka under en fonds minimala balansnivå eller utlösa en inlösenavgift. Dessa varierar mellan olika fondbolag, och vissa är mer besvärliga än andra.
Årliga avgifter
Låt oss säga att en fond där du investerar har en minimal initial köpnivå på 2 500 $. Efter din initiala investering säljer du aktier för att ta ut pengar ur fonden och din fondbalans sjunker till 2 400 USD. I allmänhet tittar fondbolagen på alla fondbalanser en gång per år för att leta efter "låga saldon", till vilka de kommer att bedöma en engångsavgift per år. I detta fall verkar en avgift på $ 10 vara ganska typisk.
Huruvida du betalade en frontladdad försäljningsavgift är oväsentlig. Försäljningsavgiften går till mellanhand - din finansiella planerare, investeringsrådgivare eller mäklare - och dras omedelbart från din investering. Det är borta, oavsett vilka åtgärder du sedan vidtar och det har ingen betydelse för försäljningen av fondandelar.
Inlösenavgifter
Inlösenavgifter används med vissa fonder för att avskräcka marknadstimrar från att påverka fondens resultat negativt. In- och ut-handel med spekulanter i fonder är störande av fondens resultat, vilket generellt innebär en negativ inverkan på totalavkastningen. Fondbolag tillämpar inlösenavgifter på fonder som de känner är mottagliga för denna aktivitet. De är avsedda att skydda fondinvesterare med långsiktiga intressen.
Den allmänna fondbolagspraxis är att använda en 90-dagars innehavstid - även om detta kan sträcka sig till så mycket som ett år - för en inlösenavgift. Detta innebär att alla fondandelar som sålts före 90 dagar efter ett första köp i fonden skulle till exempel vara föremål för en avgift på 1%. Eftersom marknadstimrarna arbetar med rakknivsmarginaler avskräckes de därför från snabb handel med investeringsfonder.
Därför, om du respekterar inlösenperioden, undviker du eventuella inlösen vid tidiga inlösen.
Poängen
Du bör veta att du inte får fastställa det pris som du säljer andelsfonder. När du säljer kommer transaktionen att genomföras till nettotillgångarvärdet (NAV) för denna dags handel. Detta värde fastställs i slutet av dagen och beräknas av fonden själv.
