Om din arbetsgivare erbjuder både en 403 (b) och en 401 (k), kan du bidra till båda planerna för att öka din pensionssparande. Det finns dock gränser för den sammanlagda summan av så kallade lönesänkningsavgifter du kan göra under ett skatteår.
Gränsen för 2019 är $ 19 000, plus $ 6 000 per år om du är 50 år eller äldre. För skatteåret 2020 ökar det till 6 500 USD plus 1 500 $ för de över 50 år.
Det är samma gränser som läggs på bidrag till endera planen individuellt. Så du är fri att använda båda fordonen men de övre gränserna för skatteutsatta bidrag förblir desamma.
Key Takeaways
- Du kan bidra till mer än ett pensionskonto om du väljer. Det maximala skatteskatteutskottet är detsamma oavsett om du bidrar till ett eller båda konton: 19 000 USD totalt 2019 och 19 500 USD 2020. Skattebetalarna ålder 50 och över kan bidra med ytterligare 6 000 USD i år "catch-up" besparingar 2019 och 6 500 dollar 2020.
Cirka 403 (b) och 401 (k) planer
Planen 403 (b) görs vanligtvis tillgänglig för anställda i ideella organisationer som offentliga skolor, skattefri organisationer och religiösa grupper. Avgifterna görs i dollar före skatt och avdragen görs direkt från den anställdes lön.
Arbetsgivaren kan matcha en del av den anställdes bidrag. Medarbetaren väljer hur man ska investera pengarna baserat på alternativ som erbjuds av arbetsgivaren.
Om detta låter som en 401 (k) är det från anställdens synvinkel. 403 (b) har färre administrativa krav eftersom den var utformad för icke-vinstdrivna kontanter. Dessutom administreras en 403 (b) ofta av ett försäkringsbolag snarare än ett fondbolag, vilket är vanligt med 401 (k) planer.
Ändå har vissa anställda tillgång till båda.
I allmänhet kan en 401 (k) -plan ha en mer generös arbetsgivarmatch. Det beror på att stora företag vanligtvis har mer pengar att erbjuda i förmåner än ideella, så det kanske inte gäller en ideell som erbjuder båda planerna.
403 (b) -planen kan också ha färre investeringsalternativ att överväga. Det är val som arbetsgivaren gör.
En stor skillnad
Det finns en stor skillnad mellan en 403 (b) och en 401 (k). IRS åläggs 10% straff för tidiga uttag från en 401 (k) plan, men ingen straff för ett 403 (b) tillbakadragande.
I båda fallen är den anställde skyldig inkomstskatt på det belopp som tas ut tidigt. ("Tidigt" betyder före ålder 59½.)
Snabb fakta
Planen 403 (b) utformades för användning av ideella organisationer som offentliga skolor och välgörenhetsorganisationer.
En mer fångst
Som nämnts ovan tillåts en anställd på 50 års ålder att bidra med en extra $ 6 000 till antingen planera under 2019, eller $ 6 500 år 2020. IRS kallar en "catch-up". Det är avsett att hjälpa en anställd öka besparingarna när pensioneringsdatumet närmar sig.
Det finns en annan fångstbestämmelse i 403b-planen som endast gäller för anställda med minst 15 års tjänst, och sedan bara om arbetsgivaren godkänner den. Det är värt att kolla in denna regel om den gäller dig och du har råd med det extra bidraget från din lön.
