Vad är en Bullet GIC?
En Bullet GIC är en typ av garanterat investeringskontrakt där den huvudsakliga och räntan betalas i ett engångsbelopp. Ett bullet GIC, eller bullet garanterat investeringskontrakt (BGIC), ger investerare ett typiskt lågriskmedel för att uppnå en garanterad återbetalning av kapitalet, plus ränta. Dessa kontrakt erbjuds ofta av försäkringsbolag.
Key Takeaways
- En bullet GIC är ett garanterat investeringskontrakt som betalas ut som ett engångsbelopp i motsats till en serie kassaflöden, vilket är typiskt i en vanlig GIC. På grund av detta fungerar en GIC på liknande sätt som en nollkupongobligation, men med uppskjuten återbetalning av kapital och ränta. En GIC tillhandahåller en garanterad avkastningskurs över en viss tid i utbyte mot att låsa upp det investerade beloppet under en period på flera år..
Hur Bullet GICs fungerar
Ett garanterat investeringsavtal (GIC) är en försäkringsbolagbestämmelse som garanterar en avkastningskurs i utbyte mot att en deposition hålls under en viss period. En GIC vädjar till investerare som en ersättning för ett sparkonto eller amerikanska statskassor. GIC: er kallas också finansieringsavtal. I en GIC accepterar försäkringsbolaget pengarna och samtycker till att returnera dem, tillsammans med ränta, till ett avtalat datum i framtiden, vanligtvis mellan ett och 15 år.
En Bullet GIC skiljer sig åt att betalningen är i ett engångsbelopp snarare än som en ström av kassaflöden. Räntan kan betalas med jämna mellanrum eller hållas till kontraktets löptid. Bullet-GIC: er är vanligtvis utformade för att acceptera en enda insättning, vanligtvis $ 100 000 eller mer, för en viss tidsperiod, vanligtvis mellan tre och sju år.
Bullet GIC: er används ofta för att finansiera förmånsbestämda pensionsplaner eftersom de är förenliga med tidpunkten för planbidrag. Ett bullergaranterat investeringskontrakt fungerar ungefär som en nollkupongobligation för redovisningsändamål, även om obligationer vanligtvis emitteras av företag för att finansiera verksamheter, medan garanterade investeringskontrakt utfärdas av försäkringsbolag för att finansiera sina åtaganden.
Kommunala garanterade investeringskontrakt
Bredvid försäkringsbolagen är kommuner en annan stor emittent av garanterade investeringskontrakt. För att stödja lokala infrastrukturprojekt och lokala myndigheters finansiella stabilitet beskattas vanligtvis inte räntor för sådana kontrakt av den federala regeringen. Detta gör kommunala garanterade investeringskontrakt populära bland investerare som vill sänka sina skatteregler, men gör också dessa investeringar mottagliga för att vara involverade i så kallade avkastningsförbränningssystem, som bedräger den federala regeringen om dess rättmässiga skatteprov. Avkastningsförbränning inträffar när värdepappersföretag säljer obligationer eller garanterade investeringskontrakt till uppblåsta priser så att avkastningen på dessa obligationer och skatter på intäkter verkar lägre.
Garanterade investeringskontrakt köpt till verkligt värde
IRS har därför utfärdat riktlinjer för investerare att lita på för att se till att de har köpt sina garanterade investeringskontrakt till verkligt värde. Förordning avsnitt 1.148-6 c dikterar att garanterade investeringskontrakt måste köpas till verkligt värde om intäkterna ska intjänas skattefritt. Investerare i kommunala garanterade investeringskontrakt bör därför hålla noggranna register över anbudsprocessen för att bevisa att de har köpt instrumenten till verkligt värde. Sådana noggranna poster inkluderar budbladet och eventuella materiella villkor i köpeavtalet.
