Den breda marknaden närmar sig snabbt en mellanliggande botten som kan erbjuda den bästa köpmöjligheten sedan 2016. Det är dock viktigt att vänta på lägre volatilitet och hausseartade relativa styrkretscykler, eller när handeln riskerar att sänkas till bitar medan marknadsaktörerna arbetar med nya nivåer av intresse. Trots det är det inte för tidigt att bygga en inköpslista med dina favoritnamn och avsätta lite pengar och vänta på den perfekta tiden att ta exponering.
Stora vändningar utvecklas genom pris och tid, men dessa element är sällan i perfekt anpassning. Med andra ord kan ett stort index nå långsiktigt stöd men det tar veckor eller månader att slå ut en botten innan relativa styrkretscykler blir högre, vilket möjliggör en snabb prisuppskattning. Omvänt kan viktiga cykler korsa från baisseartad till hausse medan en underliggande säkerhet fortfarande malsar ut nya lågavgångar, vilket tvingar tid att vänta på priset för att spela uppsamlingen.
S&P 500 Index, Apple Inc. (AAPL) och andra stora instrument har nått sina 50-månaders exponentiella rörliga medelvärden (EMA), en långsiktig supportnivå som är mycket svår att bryta efter år med högre priser. Fibonacci-återträffningar ställer också in linje, vilket indikerar att tremånadersnedgången har nått en kritisk vändpunkt. Men intensiv fart och hög volatilitet varnar för att cykler inte kommer att vända utan en testprocess som kan ta veckor eller månader. Som ett resultat kommer köpssignaler inte att träda i kraft förrän relativa styrkretscykler passerar till tjursidan i konvergens med uppnådda prismål.
S&P 500 arbetar mot cykliskt lågt
TradingView.Com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) bottnade vid 50-månaders EMA nära 180 dollar 2016 och vände sig högre och bröt ut till nya höjder efter presidentvalet. Det efterföljande framsteget utvecklades genom ett Elliott-femvågsmönster som toppade nära 300 $ i september 2018. Aggressiva säljare tog sedan kontrollen i en ond nedgång som nådde det rörliga genomsnittet återigen tidigare denna vecka.
Korrigeringen 2011 vändes också nära 50-månaders EMA, vilket höjde oddsen att S&P 500 är på eller nära en betydande botten. Den månatliga stokastikoscillatorn är emellertid engagerad i en stor försäljningscykel som fortfarande inte har nått översålden. Det är inte nödvändigtvis ovanligt eftersom indexet inte har drabbat den extrema läsningen sedan 2009, men andra tekniska faktorer säger också att vi väntar på tid och prissynkronitet.
Den svarta trendlinjen för låggående som går tillbaka till 2009 slutade också korrigeringarna 2011 och 2016, vilket tyder på att nedgången kommer att vända närmare 225 $, vilket också markerar.618 Fibonacci retracement för 2016-till-2018-trenden. De tio eller så nackdelarna som behövs för att komma dit kan släppa stokastik på översåld nivå och generera ett tvilsidigt band som skapar en ny långsiktig köpcykel inom en till tre månader.
Sällsynt Apple-köpmöjlighet
TradingView.com
Apple- aktien har nått en prisnivå som borde erbjuda en långsiktig köpmöjlighet, men tiden är också feljusterad, vilket försenar kraven som krävs för att ta exponering. Aktier från den tekniska jätten publicerade stora botten på eller nära den 50-månaders EMA under 2009, 2013 och 2016, och beståndet ligger bara några punkter över den nivån denna vecka. Dessutom är.618 Fibonacci-rally retracement perfekt anpassade till det rörliga medelvärdet och lägger till ett friskt lager av dold support.
Cykelaktivitet samarbetar emellertid inte eftersom den månatliga stokastikoscillatorn är engagerad i en brutal försäljningscykel som ännu inte har nått översålden. Dessutom matchar indikatorns vertikala bana det baisseartade prismomentet, vilket höjer oddsen för överskridande av teknisk supportnivåer, utplånar stopp för överdrivna tjurar. Vid denna tidpunkt kan det behövas en sprängning i den översålda zonen som matchar extremerna 2009 och 2013 för att slutföra köpssignaler på lång sikt.
Poängen
S&P 500, Apple och andra allmänt följda instrument har nått eller närmar sig mellanliggande bottnar och utgör scenen för kraftfulla återhämtningsvågor för 2019.
