Ovanliga handelssignaler i enskilda aktier har historiskt sett kunnat förutse en marknad på väg att falla. Dessa varningar ger också ett försprång för opportunistiska inträdespunkter. I slutet av dagen, med att ha en spelplan för att dra nytta av flyktighet, gör resan mycket enklare. Roku har till exempel visat dessa signaler tidigare.
Det vi ser nu liknar andra försäljningar ledda av ovanlig handel med aktier. Jag skrev faktiskt om storförsäljning i oktober förra året. Uppsättningen nu liknar då. Läs det här stycket här.
För närvarande förväntar vi oss mer försäljning av aktier på kort sikt. Marknaderna faller i genomsnitt cirka 5% efter att en triggare inträffat (mer om det nedan). Men kom ihåg att duppar ger möjligheter för långsiktiga investerare. Eftersom signalerna är så sällsynta uppmärksammar vi när de händer.
Mapsignals mål är att identifiera morgondagens topplager idag. Vi letar i grunden efter mer avlägsna företag med sunda grundläggningar åtföljd av överdimensionerad ovanlig institutionell handelsaktivitet. Genom att studera dessa datapunkter kan vi göra en utbildad gissning om vilka aktieinstitutioner som handlar med och gifter sig med denna information med fundamentalt sunda företag. Vi vill ha oddsen på vår sida när vi letar efter aktier av högsta kvalitet.
Eftersom vi mäter denna aktivitet på tusentals aktier varje dag, har vi lärt oss att bestånd kan förflytta sig unisont till nackdelen. När detta händer, som nu, kan vi mäta tidigare perioder som liknade idag. Nedan följer en snabb sammanfattning följt av några statistik jämfört med våra förväntningar:
SAMMANFATTNING: Den 30 maj 2019 förbereder vårt förhållande mellan köp / försäljning av aktier oss för ett genomsnittligt marknadsfall på 5, 45% och i genomsnitt 13 handelsdagar för att komma dit.
Några observationer om tidigare instanser som liknar nu: 1) marknaden omsattes lägre, vilket förväntades; 2) den genomsnittliga handelsdagen tills den lokala botten historiskt sett är 13; och 3) iShares Russell 2000 ETF (IWM) genomsnittlig avkastning tills den lokala botten historiskt genomsnitt -5, 45%.
Nedan kan du se hur detta förhållande ser ut överlagrat på IWM. Jag gick vidare och kretsade tidigare perioder när förhållandet sjönk i en rak linje, som nu. Vi har en tendens att nå en kapitulationspunkt de närmaste dagarna eller veckorna.
Obs: Ett fallande förhållande innebär att försäljningen ökar kontra köp. Röda områden indikerar en överköpt marknad och gröna områden är översålda.
www.mapsignals.com
Nedan kan du se de tidigare tider då vårt förhållande föll under 45% -nivån. Du ser att det är mycket rött tills den lokala botten (tråg). Men det ser ut som en möjlighet för mig. Eftersom nästan alla bestånd faller i en korrigering, är det troligt att stora bestånd dras ned som är diamanter i grov. Som en klok man en gång sa: "Stora bestånd studsar som färska tennisbollar." Det är vad jag har lärt mig också under mina många år på marknaderna.
Poängen
Ovanliga handelssignaler kan ge möjlighet. Långsiktiga investerare kan utan känslor använda historien som en spellista för framgång. Återupptagningar och överförda marknader har varit stora chanser att skaffa upp stora aktier. Vår långsiktiga uppfattning är hausseartad på marknaden och vi känner att extrema nackdelar erbjuder köpmöjligheter på lång sikt.
