Innehållsförteckning
- Historik om modifierade kapitalavtal (MEC)
- Korridorregeln
- Beskattning av MEC
- Korrekt användning av MEC
- Poängen
Livförsäkring med kontant värde har alltid gett konsumenterna en skattefri väg för tillväxt inom den politik som kan nås när som helst, av någon anledning. Men kongressen har satt gränser för hur mycket pengar som kan placeras i dessa instrument, och alla kontantvärdespolicyer är nu föremål för vad som är sju-betalningstestet (också skrivet som "7-betalningstestet"), vilket begränsar skatteförmåner av kontantvärdeuttag. Politik som misslyckas med detta test klassificeras nu som modifierat kapitalavtal (MEC).
Key Takeaways
- Kontantvärdepolicyer omfattas nu av lagen om teknisk och övriga intäkter från 1988 (TAMRA): sju-betalningstest. Detta test begränsar skattemässiga förmåner vid uttag på dessa försäkringar. Ett modifierat kapitalavtalskontrakt (MEC) är en livförsäkringspolicy vars fördelar gå förbi den federala skattelagstiftningen. IRS-skatteruttag enligt ett modifierat kapitalavtal liknar icke-kvalificerade livräntauttag.
Historik om modifierade kapitalavtal (MEC)
Skattefri tillväxt är en av de främsta fördelarna med livförsäkring med kontantvärde, och därför försökte många livförsäkringsbolag dra nytta av denna funktion i slutet av 1970-talet genom att erbjuda produkter med en premiumpremie och universella liv som innehöll betydande ackumulering av kontantvärde.
Därför kunde försäkringsägare ta ut både ränta och kapital som ett skattefritt lån, så länge försäkringstiden förfaller före ägarens död. Naturligtvis möjliggjorde denna strategi faktiskt att politiken fungerade som ett storskaligt skatteskydd. Kongressen var emellertid inte enigt om att livförsäkring skulle användas på detta sätt och antog därför lagen om tekniskt och diverse intäkter från 1988 (TAMRA).
Denna akt skapade MEC. Innan denna lag antogs beskattades alla uttag från kontantvärdeförsäkring en första-in-först-ut (FIFO) -basis. Detta innebar att de ursprungliga avgifterna som utgjorde en skattefri avkastning av huvudstaden drogs tillbaka innan något av intäkterna. Men TAMRA satte begränsningar på premiebeloppet som en försäkringsägare kunde betala in i policyn och fortfarande få FIFO-skattebehandling. Varje policy som erhåller premier som överstiger dessa gränser blir automatiskt en MEC.
Undvika det modifierade fångstavtalet
Korridorregeln
I allmän mening säger korridorregeln att det måste finnas en "korridor" av skillnaden i dollervärde mellan dödsförmånen och kontantvärdet för polisen för att undvika att klassificeras som ett MEC. Alla försäkringar med en premie klassificeras nu som MEC. För att undvika MEC-status måste poliser med flexibel premie klara sju-betalningstestet. Detta test omfattar det belopp som kan betalas till en flexibel premiepolicy under en period av sju år.
När en politik har klassificerats som en MEC kan den inte under några omständigheter återfå sina tidigare skattefördelar. MEC-klassificeringen är oåterkallelig.
Varje försäkring som nu utfärdas kommer att ha sin egen MEC-premiegräns som baseras på flera faktorer, inklusive försäkringsägarens ålder och försäkringsbeloppet på försäkringen. Eventuellt premie som betalas ut till policyn som överstiger denna gräns kommer att leda till omklassificering av policyn som en MEC. Det oanvända locket inom denna gräns är emellertid kumulativt. Om till exempel MEC-gränsen för en policy är 5 784 USD det första året och $ 4 000 av premien betalas in i policyn, överförs överskottet 1 784 USD av den obetalda premien till premiegränsen för det andra året.
Denna begränsning löper ut efter sju år, så länge inga väsentliga förändringar, såsom en ökning av dödsförmånen, inträffar. Varje väsentlig förändring kommer att starta om sjuårstestet. En minskning av dödsförmånen kommer inte att starta om testet, men det kan leda till att policyn omedelbart klassificeras som en MEC i vissa fall.
Beskattning av MEC
Eventuella lån eller uttag från en MEC beskattas på en sist-in-first-out basis (LIFO) istället för FIFO. Därför redovisas alla skattepliktiga vinster som kommer ut ur kontraktet före den obeskattliga avkastningen av huvudstaden. Vidare måste försäkringsägare under 59, 5 år betala 10% påföljd för tidig återkallelse. Det bör också noteras att IRS har sin egen uppsättning riktlinjepremier som måste uppfyllas för att kontantvärdespolicyer ska behålla sin FIFO-status.
Dessa standarder gäller både flexibla och enskilda premier och ersätter de i sju-betalningstestet. För en viss flexibel premiumpolicy har IRS en enda premiegräns som de kumulativa årliga premiebetalningarna inte får överstiga. Till exempel kan IRS tilldela en femårsgräns på en premie på 24 000 USD till en policy.
Om den årliga MEC-gränsen är $ 5 000, kommer försäkringsägaren att överskrida $ 24 000-gränsen under det femte året av policyn. Därför kan ägaren bara bidra med $ 4 000 det året för att undvika MEC-status. Han eller hon måste sedan vänta tills IRS-riktlinjerna årliga premier kommer att komma ihåg deras totala premiebetalningar under ett senare år. Konsekvenserna av överskridande av IRS-riktlinjepremierna är mycket allvarliga. alla försäkringar som får premie över denna tröskel kommer att förlora alla av de traditionella skatteförmåner som beviljas livförsäkringar. Livförsäkringsbolag tillåter vanligtvis alla premiebetalningar som överskrider IRS-riktlinjerna av detta skäl.
Korrekt användning av MEC
Trots den minskade skatteförmånen och andra begränsningar av MEC: er marknadsförs de ofta som ett stabilt planeringsverktyg för pensionering. De tilldelas vanligtvis som ett alternativ till livränta, som omedelbart blir beskattningsbar vid ägarens död. Men MEC liknar fortfarande livförsäkringar genom att de överför sina tillgångar skattefria till arvingar. Dessa fordon kan vara lämpliga för investerare som letar efter ett sätt att lämna en skattefri arv till sina familjemedlemmar. Ägaren bör dock inte köpa en MEC med avsikt att få tillgång till kontanterna innan den tillåtna tidsperioden, även om nöduttag i allmänhet är tillåtna.
Poängen
Naturligtvis har de flesta försäkringsägare ingen aning om att dessa riktlinjer finns. Försäkringsägare som är bekymrade över huruvida deras försäkring kan bli en MEC bör konsultera sin försäkringsagent eller transportör för att se vad deras policy är för att hantera överskottspremier som skulle förvandla policyn till en MEC. Försäkringsbolag håller reda på denna fråga och kommer att meddela sina försäkringsägare om antingen testet med sju betalningar eller IRS riktlinjerna överskrids. Kontakta din försäkringsagent eller finansiell rådgivare för mer information om MEC: s och deras korrekta användning.
