Applied Materials, Inc. (AMAT) är ett företag för halvledarutrustning och mjukvaruleverantör som kommer att rapportera kvartalsresultat efter stängningsklockan torsdag 16 maj. Det gör datorchips för elektroniska enheter inklusive platt-TV-apparater, smartphones och solprodukter.
Aktien har haft en solid utveckling hittills under 2019, en ökning med 26, 8% hittills i år och på tjurmarknadsområdet 44, 1% över dess 26 december låga av $ 28, 79. På längre sikt hade aktien ett svårt 2018 och befinner sig för närvarande på björnmarknadsområdet på 33, 5% under dess 12 mars 2018, högt på 62, 40 dollar. Aktien satte sin högsta nivå på 2019 på $ 45, 75 den 25 april och doppade sedan till ett test av sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 39, 81, en kortvarig nedgång på 12, 9%. Denna typ av volatilitet kommer sannolikt att resultera i en volatil reaktion på intäkterna.
Analytiker förväntar sig att företaget ska boka resultat per aktie på 66 cent när företaget rapporterar resultat torsdag eftermiddag. Aktien har ett gynnsamt P / E-förhållande på 9, 53 och erbjuder en utdelning på 2, 00%, enligt Macrotrends. Susquehanna Financial uppgraderade beståndet till positivt på onsdag och pekade på en ökande efterfrågan på skivtillverkningsutrustning för leverans 2020. Susquehanna höjde sitt prismål till $ 60 från $ 34. Den högsta uppåtriktade potentialen i min analys är en risknivå per kvartal på 49, 33 dollar.
Det dagliga diagrammet för tillämpade material
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för tillämpade material visar björnmarknadstrenden som slutade den 26 december med det lägsta på 28, 79 dollar. Aktien stängde den dagen på $ 30, 64, över 24 december-höjden av $ 30, 32, vilket definierar en "nyckelomgång" och indikerar att ett omsättbart rally kommer att följa.
Avslutningen på $ 32, 74 den 31 december var inmatning till min egenutvecklade analys, och den årliga värden är fortfarande $ 37, 57, med en halvårlig pivot på $ 41, 35. Aktien stängde onsdagen den 15 maj på 15 cent över halvårsnivån. Den 29 mars nära 39, 66 dollar var en annan inmatning till min analys, och aktiens kvartalsvisa risknivå är $ 49, 33. 30 april-slutet på $ 44, 07 är den senaste inmatningen till min analys, och värden för maj är $ 34, 04.
Observera att ett "gyllene kors" bekräftades den 4 april, då det 50-dagars enkla glidande genomsnittet steg över det 200-dagars enkla glidande genomsnittet för att indikera att högre priser ligger framöver. Den lägsta på $ 38, 67 den 13 maj var en möjlighet att köpa aktien på sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde till $ 38, 81.
Veckoplanen för tillämpade material
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för tillämpade material kommer att vara negativt med avslut på denna vecka under det fem veckors modifierade glidande genomsnittet av $ 41, 85. Det 200 veckors enkla glidande genomsnittet, eller "återgång till medelvärdet", till $ 36, 07 är en köpnivå. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta denna vecka på 74, 78, ner från 82, 64 den 10 maj och flytta under tröskeln för överköp av 80, 00.
Handelsstrategi: Köp Applied Materials-aktier på svaghet till de årliga och månatliga värdenivåerna till $ 37, 57 respektive 34, 04 USD och reducera innehavet i styrka till den kvartalsvisa risknivån till $ 49, 33. Den halvårsvisa pivoten på $ 41, 35 bör förbli en magnet.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivån var baserad på stängningarna den 31 december. De ursprungliga halvårliga och årliga nivåerna finns kvar. Veckonivån ändras varje vecka; månadsnivån ändrades i slutet av januari, februari, mars och april. Kvartalsnivån ändrades i slutet av mars.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
