Apple Inc. (AAPL) har ökat med nästan 20% under det gångna året, vilket lätt överstiger S&P 500: s avkastning på 13, 5%. Optionshandlare ser att aktien fortsätter att stiga under sommarmånaderna, med upp till 9% i mitten av september. Den månaden råkar också vara när Apple vanligtvis tillkännager sin nya skiffer av iPhones; rykten är att det i år kan se så många som fyra nya telefoner.
Apples aktie har hoppat med cirka 10% till en högsta tid sedan den rapporterade bättre än väntat resultat för finansiellt tredje kvartal den 1 maj. Intäkterna för kvartalet uppgick till 2, 73 dollar per aktie, över 2% bättre än beräkningarna. Samtidigt överskattade intäkterna med cirka 40 bps och uppgick till 61, 14 miljarder dollar. De bättre än väntade resultaten lugnade investerarnas nerv över svag iPhone-försäljning som skickade aktien på ett lättnadsrally.
Alternativ Bulls
Den långa straddle-alternativstrategin som ska löpa ut den 21 september prissätter i en ökning eller fall av cirka 10% från strejkpriset 185 $. Det placerar aktien i ett intervall av $ 166, 50 och $ 203, 50. Antalet samtal överväger försäljningen med ett förhållande på cirka 4 till 1, med 10 300 öppna samtalskontrakt till endast 3 300 öppna försäljningskontrakt.
Priset på 200 $ har ett öppet intresse på cirka 42 000 kontrakt och en kostnad per kontrakt på cirka $ 4. Aktien skulle behöva stiga till 204 $ för att bli jämn. Det är en stor insats med ett värde av nästan 17 miljoner dollar. Sedan 2 maj har antalet öppna kontrakt till det strejkpriset stigit med nästan 68% från bara 25 000.
Teknisk breakout
Apple-aktier tekniskt sett har också gått ut sedan resultatrapporten och skickat aktien till en intradagshöjd på ungefär 190 dollar. Aktien har nu en betydande stödnivå på plats runt $ 180, vilket fungerar som en bas för aktien framöver. Utvecklingen i Apples aktie är över ett år gammal och har också fungerat som ett solidt stöd när den testades. Det relativa styrkaindexet indikerar att Apple-aktier kan ligga lite före sig själva, med en avläsning på en överköpt nivå över 70 och kanske föreslår ett korttidsintrång.
Analytiker är mer tveksamma
Analytiker är inte så optimistiska som handlarna, med ett genomsnittligt prismål på endast $ 196, cirka 6% högre än det aktuella aktiekursen. Analytiker har lämnat sina uppskattningar för helåret relativt oförändrade och ökade resultatet med mindre än 1% till 11, 55 dollar per aktie, vilket ger företaget en tillväxt på 25, 4% jämfört med förra året. Inkomstberäkningarna har emellertid sänkts med cirka 10 bps till 261, 12 miljarder dollar, vilket ger företagets tillväxt på cirka 13, 9% jämfört med förra året.
För närvarande är optionerna handlare optimistiska den senaste tidens rally i aktien kommer att fortsätta genom värmen i sommarmånaderna: Det vill säga tills nästa våg av iPhone oroar återigen träffar marknaden.
