Vad är den årliga procentuella avkastningen (APY)?
Den årliga procentuella avkastningen (APY) är den verkliga avkastningen som uppnås på en spareposition eller investering med hänsyn till effekten av sammansatt ränta.
Till skillnad från enkel ränta beräknas räntebindning regelbundet och beloppet läggs omedelbart till saldot. Med varje period framöver blir kontosaldot lite större, så att räntan som betalas på saldot blir större också.
Key Takeaways
- APY är den faktiska avkastningskursen som kommer att erhållas på ett år om räntan blir sammansatt. Sammanlagda räntor läggs periodiskt till det totala investerade, vilket ökar balansen. Det innebär att varje räntebetalning kommer att bli större, baserat på det högre saldot. Ju oftare ränta är sammansatt, desto bättre blir avkastningen.
Banker i USA måste inkludera APR när de annonserar sina räntebärande konton. Det säger potentiella kunder exakt hur mycket pengar en insättning kommer att tjäna om den sätts in i 12 månader.
Formel och beräkning av APY
APY beräknas med:
I denna APY-formel är 1 det insatta beloppet. Så om du satte in 100 $ för ett år med 5% ränta och din insättning sammansattes kvartalsvis skulle du i slutet av året ha $ 105, 09. Om du hade betalats enkel ränta, skulle du ha haft $ 105.
Det är inte för dramatiskt. Men om du lämnade de 100 $ i banken för att fortsätta att ränta i fyra år skulle du ha 12, 99 dollar. Med enkel ränta skulle det ha varit $ 120.
Vad APY kan berätta för dig
Varje investering bedöms i slutändan av dess avkastning, oavsett om det är ett insättningsintyg, en aktieandel eller en statsobligation. Avkastningen är helt enkelt den procentuella tillväxten i en investering under en viss tidsperiod, vanligtvis ett år.
Men avkastningen kan vara svår att jämföra mellan olika investeringar om de har olika sammansatta perioder. En kan blandas dagligen medan en annan förenar kvartalsvis eller halvårsvis.
Standardisering av avkastningstakten
Jämförelse av avkastning genom att helt enkelt ange det procentuella värdet för varje över ett år ger ett felaktigt resultat, eftersom det ignorerar effekterna av räntesubstanser. Och det är viktigt att veta hur ofta den sammansättningen sker. Ju oftare en insättningsförening är, desto snabbare växer investeringen, eftersom varje gång den sammansätter ränta som erhållits under den perioden läggs till huvudbalansen och framtida räntebetalningar beräknas på det större huvudbeloppet.
APY standardiserar avkastningen. Det gör detta genom att ange den verkliga procentuella tillväxten som kommer att erhållas i sammansatt ränta under förutsättning att pengarna deponeras under ett år.
Därför, i exemplet ovan, är insättningen på $ 100 på ett konto som betalar motsvarande 5, 09% ränta. Det betalar 5% per år ränta sammansatt kvartalsvis, och det ger upp till 5, 09%.
Jämför APY på två investeringar
Anta att du funderar på om du ska investera i en ettårig nollkupongobligation som betalar 6% vid förfall eller ett högkapitalmarknadskonto som betalar 0, 5% per månad med månatlig sammansättning.
Att jämföra två investeringar med sina räntor fungerar inte eftersom det ignorerar effekterna av sammansatt ränta och hur ofta denna sammansättning uppstår.
Vid första anblicken verkar avkastningen lika eftersom 12 månader multiplicerat med 0, 5% är lika med 6%. Men när effekterna av sammansättning inkluderas genom att beräkna APY ger pengar på investeringar i själva verket 6, 17%, eftersom (1 + 0, 005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY kontra APR
APY liknar den årliga procentsatsen (APR) som används för lån. APR återspeglar den effektiva procentsats som låntagaren kommer att betala över ett år i ränta och avgifter för lånet.
APY och APR är båda standardiserade mått på räntor uttryckta som en årlig procentuell ränta.
Ekvationen för APY innehåller emellertid inte kontoavgifter, endast sammansatta perioder. Det är en viktig övervägande för en investerare, som måste ta hänsyn till eventuella avgifter som kommer att dras från en investerings totala avkastning.
