Coca-Cola Company (NYSE: KO) är världens största läskedryckföretag med ett börsvärde på 184, 57 miljarder dollar den 5 februari 2016. I februari 2015 sålde Coca-Cola 8, 5 miljarder euro i obligationer, vilket var den största försäljning utgivet av ett amerikanskt företag i historien. Löptiden för dessa sedlar varierade mellan två och 20 år. Denna massiva sedelförsäljning är mycket fördelaktigt för ett företag som Coca-Cola; det har en stor närvaro i Europa, så det kommer att göra det möjligt för företaget att mildra viss valutarisk.
I oktober 2015 tilldelade Moody's ett Aa3-kreditbetyg till Coca-Colas sedlar som förfaller i två-, fem- och 10-åriga trancher. Detta indikerar att Coca-Colas sedlar är av hög kvalitet och har en låg kreditrisk på lång sikt. På kort sikt har Coca-Cola en tillfredsställande förmåga att återbetala sina skuldförpliktelser. Anteckningarna som tillhör de två-, fem- och 10-åriga delarna uppgår till nästan 4 miljarder dollar. För att ytterligare bestämma Coca-Colas ekonomiska hälsa och risker är det nödvändigt att analysera några viktiga skuldkvoter, såsom skuldkvoten, kassaflödeskvot och skuldkvot (D / E).
Coca-Colas skuldkvot
Baserat på de senaste kvartalsvisa finansiella rapporterna hade Coca-Cola totala tillgångar på 93 miljarder dollar, vilket är lägre än 96, 31 miljarder dollar under den finansiella perioden som slutade i september 2014. Coca-Cola hade en total skuld på 66, 96 miljarder dollar för det finansiella kvartalet som slutade i september. 2015, vilket var en ökning från 62, 89 miljarder dollar från samma kvartal under 2014. Coca-Cola hade en skuldkvot på 65, 3% för det finansiella kvartalet som slutade i september 2014. För det finansiella kvartalet som slutade i september 2015 hade Coca-Cola en skuld förhållandet 72%. Detta indikerar att Coca-Cola har varit beroende av hävstång och kan ha en måttlig risk, eftersom huvuddelen av dess tillgångar finansieras genom skuld.
Coca-Colas kassaflöde till skuldkvot
Från februari 2016 har Coca-Cola inte släppt sina finansiella rapporter för helåret 2015. Baserat på Coca-Colas kassaflödesanalys 2014 hade det totala kassaflödet från den löpande verksamheten 10, 62 miljarder dollar för den finansiella perioden som slutade i december 2014. Det hade ett totalt kassaflöde från den löpande verksamheten på 10, 54 miljarder dollar för den finansiella perioden som slutade i december. 2013. Coca-Cola rapporterade totala skulder på 61, 7 miljarder dollar under räkenskapsåret 2014 och 56, 88 miljarder dollar under budgetåret 2013.
För att beräkna kassaflödeskvoten ska du dela det totala kassaflödet från den löpande verksamheten med totala skulder. För räkenskapsåret som slutade i december 2014 hade Coca-Cola en kassaflödeskvot på 17, 12%. Coca-Cola hade en kassaflödeskvot på 18, 67% för räkenskapsåret som slutade i december 2013. Även om Coca-Colas kassaflödeskvot 2013 och 2014 kan verka låga vid första anblicken, är dessa nivåer inte utöver det vanliga. Under de senaste fem åren har företaget en genomsnittlig årlig kassaflödeskvot på 19, 61%. Coca-Colas kassaflödeskvot har dock minskat under de senaste fem åren, orsakad av den aggressiva ökningen av dess totala skulder och den minskade tillväxten i dess operativa kassaflöden.
Coca-Colas skuld-till-kapitalandel
Coca-Cola redovisade ett totalt eget kapital på 26, 05 miljarder dollar för det finansiella kvartalet som slutade i september 2015. Företaget rapporterade ett totalt eget kapital på 33, 43 miljarder dollar under samma kvartal under räkenskapsåret 2014. Därför hade Coca-Cola en D / E-kvot på 188% under det tredje kvartalet 2014. Under tredje kvartalet räkenskapsåret 2015 hade det en D / E-kvot på 257%. Detta indikerar att Coca-Cola har ökat sin hävstångseffekt och har en svagare aktieposition under det tredje kvartalet jämfört med siffran under samma kvartal föregående år. Dessutom indikerar dess höga D / E-kvot att kreditgivarna har en större del pengar än aktieägare.
