Dow-komponenten American Express Company (AXP) handlas högre med mindre än en poäng på torsdag morgon efter att ha slagit förväntningarna per aktie (EPS) med fyra cent och uppfylla intäktsförväntningarna på 10, 36 miljarder dollar. Intäkterna från år till år ökade med en respektabel 6, 6% efter en ökning med 7, 9% under det fjärde kvartalet. Företaget bekräftade vägledningen för 2019 som det gjorde i början av april och förväntar sig $ 7, 85 till $ 8, 35 EPS och 8% till 10% intäktsökning.
American Express-aktie återfördes inom 30 cent från 2018-höjden nära 114 dollar efter Apple Inc.s (AAPL) Apple Card-frisläppande i mars, vilket indikerar att aktieägarna är oroliga att initiativet kommer att ta marknadsandelar från kredittjänstgiganten. Visa Inc. (V) och Mastercard Incorporated (MA) har emellertid tagit mark sedan den tiden, vilket tyder på att dessa problem antingen är överdrivna eller specifika för Amex högklassiga kundkrets.
AXP långsiktigt diagram (1992 - 2019)
TradingView.com
En flerårig nedströmning slutade på en splitjusterad $ 4, 63 1991, vilket gav plats för ett kraftfullt trendförskott som fortsatte till oktober 2000-toppen på $ 55, 15. Det markerade det högsta höga under de kommande sex åren, framför en flyktig nedgång som hittade stöd nära en treårs låg efter 11 september-attackerna 2001. Den testade den nivån i oktober 2002 och vände sig kraftigt högre och publicerade imponerande avkastning under hela mitten av decenniet tjurmarknaden.
Upticken stannade inom 15 cent av 2000-höjden 2006, vilket gav ett grunt pullback, följt av ett utbrott som snidade två rallyvågor till 2007-höjden på $ 65, 89. Aktien bröt 18 månaders stöd i de låga $ 50-talet vid årets slut, och inledde en nedåtgående trend som accelererade under den ekonomiska kollapsen 2008. Det intensiva försäljningstrycket slutade slutligen på en 14-årig låg nivå i mars 2009, vilket skapade en historisk köpmöjlighet, före en V-formad återhämtning som slutförde en rundtur till det tidigare höjden 2013.
Det efterföljande utbrottet samlade styrka till 2014 och toppade i de övre 90-talet, före en brant nedgång som satte en fyra-årig låg nivå nära $ 50 under det första kvartalet 2016. Åtagna köpare återvände sedan i kraft, snidade den andra V-formade återhämtningsvåg på nio år och lyfta beståndet till höjden 2014 under det fjärde kvartalet 2017. Prisåtgärder sedan den tiden har blandats, med en serie nya höjningar avbrutna av djupa låger som bröt stöd.
AXP korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.com
Upptrenden som började 2016 nådde höjden 2014 i november 2017, vilket gav nästan nio månader av sidledsåtgången, framför en flyktig uppsving som bokförde en högsta tider på 114, 55 $ i december 2018. En försäljning avskuren genom stöd tre veckor senare, följt av ett starkt studs som stannade inom några cent av förra årets höga efter Apple-nyheterna. Den efterföljande pullbacken slutade på $ 108, 19 den 25 mars, vilket fastställde en nivå som kommer att sätta igång en säljsignal om den bryts under de kommande sessionerna.
Indikatoren för ackumuleringsfördelning på balanserad volym (OBV) bekräftar volatil prisåtgärd 2018, med septembers nya höga väg för december 14-månaders låg. OBV lyftte till en högsta tider under det första kvartalet 2019 och skapade en motvind som gynnar ett hälsosamt utbrott under de kommande månaderna. Förra årets whipsaws varnar dock investerare att agera försiktigt tills aktien rensar motstånd.
Nästa motståndstävling kommer att fullborda en kopp- och handtagsmönster som riktar sig till $ 140 efter ett breakout. Emellertid är återhämtningsvågen för första kvartalet instabil eftersom den snedde få stödnivåer, vilket höjer oddsen för en djupare bild som testar 100 $ och det 200-dagars exponentiella rörliga genomsnittet (EMA). Den veckovisa stokastiska oscillatorn kan förutse denna nedgång och släppa ner i panelens mittpunkt under den sjätte veckan i en försäljningscykel.
Poängen
American Express handlas högre efter en stark vinstrapport men kan inte belöna aktieägarna under den ordinarie sessionen.
