Amerikaner såg att deras kreditkortsbalanser minskade med 19 miljarder dollar vid utgången av det första kvartalet 2018, enligt den senaste kvartalsrapporten om hushållens skuld och kredit från Federal Reserve Bank of New York (FRBNY). Det är en minskning med 2, 3% från fjärde kvartalet 2017. Men snarare än att föreslå en förbättring av skuldnivåerna är nedgången bara en återspegling av säsongsmönster, eftersom investerare tar upp färre avgifter efter den livliga semestershoppingsäsongen.
Kreditkortsaldo representerar bara 815 miljarder dollar av 13, 21 biljoner dollar i den totala hushållens skuld som amerikaner innehöll i slutet av det första kvartalet 2018. Det har minskat med cirka 19 miljarder dollar från den 834 $ saldo som rapporterades för det fjärde kvartalet 2017. Kreditkortsaldo är minsta skuldkategori efter krediträntor. Sedan slutet av 2016 har amerikanerna ökat sina kreditkortsbalanser med 55 miljarder dollar.
Det viktigaste att förstå om dessa uppgifter är att kreditkortsaldo inte är samma som kreditkortsskuld. Konsumenter som betalar sina kreditkortsräkningar i sin helhet varje månad - cirka 78 miljoner amerikaner - har kreditkortsaldo. Endast de som inte betalar sina saldon i sin helhet har kreditkortsskuld. Cirka 200 miljoner amerikaner använder kreditkort, men endast cirka 122 miljoner amerikaner har kreditkortsskuld.
Högre kränkningar, färre konkurser
Saldon som blev 90 eller fler dagar kriminella ökade med en halv procentenhet från fjärde kvartalet 2017 till 8% under det första kvartalet 2018. Kreditkort har den näst högsta brottsfrekvensen efter studielån. Denna statistik är meningsfull, eftersom påföljderna för att inte betala din inteckning eller ditt autolån - återanvändning - är mycket styvare än för att inte göra din minimikreditbetalning.
På en mer positiv anmärkning sjönk emellertid antalet konsumenter med en konkursanmälan till sina kreditrapporter under första kvartalet till 192 000, den lägsta nivån i rapportens 19-åriga historia.
Konsumenterna hade totalt sett större tillgång till kredit under 2017 och första halvåret 2018, rapporterar TransUnion. Positiva faktorer inkluderade en stark ekonomi och låg brottslighet. Framöver risker inkluderar stigande räntor och den osäkra effekten av de senaste skattereformerna. (Se hur GOP-skatten påverkar dig .) Den genomsnittliga kreditkortsatsen i slutet av juni, som rapporterats av CreditCards.com, är 16, 83% variabel. Tillsammans med Fed: s 0, 25% räntehöjning i juni har kostnaden för upplåning ökat. Men förväntade ökningar av BNP, personlig inkomst och sysselsättning gynnar bra resten av 2018.
Vad betyder stigande kreditkortsaldo?
Kreditkortsaldo kan bli ett problem nästa gång en lågkonjunktur träffas eller om räntorna klättrar snabbare än inkomsten. Hushåll som normalt betalar sitt saldo i sin helhet kan börja göra mindre betalningar. Hushåll som normalt betalar lägsta betalningar eller något mer än det kan sluta betala helt och hållet, vilket ökar kriminalitetsgraden. Allvarligt kriminella saldon är viktiga eftersom långivare kanske aldrig samlar in ett öre på dem. Sedan långivare förlorar pengar, upplever konsumenterna lägre kreditgränser och stramare standarder för att få ett kreditkort. Om du använde kredit under den stora recessionen, vet du alltför väl hur denna process fungerar.
För 2018 gjorde TransUnion flera förutsägelser om kreditkortstrender. Kreditbyrån förväntar sig att kriminella handlingar förblir hanterbara eftersom det fanns fler subprime och nära främsta nya korthållare under 2016 och i början av 2017 än i slutet av 2017. Det innebär att bankerna inte förlänar lika mycket kredit till låntagare som löper högre risk att inte betala av sina saldon. Ändå betyder "hanterbar" inte oförändrad. TransUnion förväntar sig att allvarliga brottslingar ökar från 1, 86% till 1, 96% i slutet av året när primärräntan ökar (FRBNY: s uppgifter kommer från Equifax, så de är inte identiska med TransUnions siffror).
TransUnion förväntar sig också att konsumenterna ska avsluta 2018 med cirka 1% mer kreditkortsskuld. Konsumenter med saldor förväntas avsluta året med 5 675 dollar i kreditkortsskuld mot 5 626 USD i slutet av 2017. Med en genomsnittlig ränta på cirka 17% kommer en konsument som är skyldig $ 5, 626 på kreditkort (den nuvarande genomsnittliga saldot) och skickar in ett minimum betalning av 2% av saldot varje månad betalar cirka 926 $ i ränta under året. Om den konsumenten aldrig betalar mer än det 2% månatliga minimum kommer de att betala en svindlande $ 12, 406 i ränta när det resterande beloppet. (Läs hur du konsoliderar kreditkortsskuld och betalar ut det för hjälp med att räkna ut skulder.)
Hushållens totala skuld ökar också
Stigande hushållens skuldnivåer kan indikera att konsumenterna är kontantbelagda och måste låna för att få slut. Stigande skuld kan också innebära att konsumenterna lever utöver sina medel och lånar för att hålla jämna steg med en uppblåst livsstil. I den mån ekonomisk tillväxt är beroende av att konsumenterna fortsätter att ta på sig mer skuld ökar risken för lågkonjunktur.
National Bureau of Economic Research (NBER) säger faktiskt att en ökning av hushållens skuld i förhållande till ett lands BNP är en stark indikator på en försvagad ekonomi. USA: s BNP växte med 2, 3% 2017, medan hushållens skuld ökade med 4, 3% (572 miljarder dollar dividerat med 13, 15 biljoner dollar). På en mer positiv anmärkning visar data från Federal Reserve Bank of St. Louis att förhållandet mellan de amerikanska hushållens skulder och BNP har minskat sedan lågkonjunkturen slutade och var stabil från början av 2015 till oktober 2016, den senaste månaden för vilken dess data finns tillgängliga.
I likhet med NBER förutspår Internationella valutafonden att en ökning av hushållens skuldkvot sannolikt kommer att hjälpa ekonomisk tillväxt och sysselsättning, men att tillväxten avtar på tre till fem år och en finansiell kris blir mer trolig. Först konstaterar IMF att konsumenterna spenderar mer och ekonomin växer. Senare måste konsumenterna dra tillbaka sina utgifter för att hantera sina skulder, vilket vänder tillväxten och bidrar till arbetslösheten.
Poängen
De totala kreditkortsbalanserna ökar, och mer än en tredjedel av kreditkortskonsumenterna återbetalar sina saldon i sin helhet varje månad. Men om den totala hushållens skuld - som inkluderar kreditkortsaldo, autolån, studielån och inteckningar - fortsätter att öka snabbare än BNP, kan vi se en ekonomisk avmattning och en ökning av obetalda kreditkortsskuld de närmaste åren.
