Vad är en äventyrskapitalist?
Termen "äventyrskapitalist" används i allmänhet för att beskriva riskkapitalinvesterare (VC) som har särskilt höga risktoleranser. De blir ofta aktivt involverade i de företag de investerar i.
Äventyrskapitalister stöder generellt företag i tillväxtindustrier. Även om sådana företag är mycket osannolika att lyckas, kan de få av dem som lyckas ibland uppnå extraordinär avkastning för sina tidiga investerare.
Key Takeaways
- Äventyrskapitalister är VC-investerare kända för sina höga risktoleranser. De fokuserar generellt på företag som bedriver störande teknik eller som försöker bli pionjärer i tillväxtindustrier. Eventyrkapitalister blir ofta personligen engagerade i de företag de investerar i, för att maximera sina chanser att Framgång.
Förstå äventyrskapitalister
Medan området för VC-investeringar är känt för sin höga risktolerans, är äventyrskapitalister utan tvekan ännu mer bekväm med risken. Kontrapunkten mot denna risktolerans är emellertid att de potentiella avkastningen som äventyrskapitalisterna kan vara exceptionellt höga. Det är viktigt att äventyrskapitalister försöker maximera sina chanser att lyckas genom att personligen bidra till förvaltningen av de företag de investerar i.
Som exempel är den sociala mediemarknaden som vi känner till idag värd hundratals miljarder dollar. Men i början av 2000-talet var denna industri praktiskt taget obefintlig. Under de första åren verkade äventyrskapitalister som hade beslutat att stödja företag som Facebook (FB) ha tagit en nästan hänsynslös risknivå. När allt kommer omkring är det svårt att stödja framgångsrika startföretag i etablerade branscher, än mindre de inom branscher som knappt har fötts.
Ändå kan en typisk äventyrskapitalist ha sett den situationen annorlunda. Där andra skulle ha sett bristen på en befintlig industri för att växa, kanske en äventyrskapitalist har sett potentialen för att enskilda företag, som Facebook, att vara pionjärerna i den branschen och cementera sin position som marknadsledare. I själva verket kan äventyrskapitalister särskilt dras till situationer där industrimiljön i sig snabbt utvecklas, på grund av potentialen för nystartade företag i dessa branscher att dra nytta av en förstmästers fördel.
Jim Rogers
Adventure Capitalist (2004) är också titeln på en bok där författaren och före detta Wall Street-finansnären Jim Rogers beskriver sin treåriga, 116-lands vägresa. Rogers gick i pension vid 37 års ålder och har även turnerat i världen med motorcykel och satt Guinness Book-rekord för båda resorna.
Real World Exempel på en äventyrskapitalist
Emma är en VC-investerare som är känd som en "äventyrskapitalist" av sina kamrater. Hon är känd för att ha sökt företag i ett tidigt skede som försöker radikalt störa branscher eller annars bli pionjärer inom nya branscher.
Som en del av sin investeringsprocess håller Emma sig à jour med ny teknisk utveckling som ligger inom hennes kompetenskrets. Hon förlitar sig på ett nätverk av akademiska och professionella kontakter som kan hjälpa henne att hålla jämna steg med nya innovationer. Genom sitt nätverk kan hon också stödja de företag hon investerar i genom att koppla dem till relevanta experter.
Vanligtvis försöker Emma vara med i den första omgången av investerare i ett företag och tillhandahålla medel redan innan företaget börjar sina formella insamlingsrundor från VC-samhället. Till skillnad från vissa VC: er som tar ett mer passivt och diversifierat tillvägagångssätt, försöker Emma engagera sig i företaget på styrelsenivå för att förbättra deras chanser att lyckas.
Trots sin metodiska metod inser Emma att chansen att en enskild investering lyckas är extremt små. Ändå investerar hon med filosofin att om även en liten bråkdel av hennes investeringar lyckas, kommer deras framgång sannolikt att vara så stor att den kompenserar för de sammanlagda förlusterna för alla andra investeringar.
