Vad är en justeringsfrekvens
Justeringsfrekvens avser den takt med vilken räntan för en inteckning med justerbar ränta återställs när den initiala räntebindningsperioden har löpt ut. Frekvensen kan väsentligt lägga till räntekostnaderna under lånets livslängd. En låntagare bör vara medveten om denna del av sin inteckning innan den stängs.
BREAKING NED Justeringsfrekvens
Justeringsfrekvensen är en viktig men potentiellt förbisett funktion i alla justerbara räntor (ARM). Varje ARM har flera viktiga variabler. Dessa inteckningar innebär en introduktionsperiod där räntan fastställs, följt av en andra fas där räntan periodvis flyttas för att återspegla rådande marknadsräntor. Marknadsräntorna återspeglas i en indexränta som identifieras i det initiala inteckningsavtalet. Inledande perioder tenderar att variera från tre till tio år. Hastighetsjusteringar begränsas av mössor på de första och efterföljande justeringarna. Varje ARM tenderar att ha ett absolut räntetak som reglerar räntan när som helst i låneavtalets livstid.
Justeringsfrekvensen är oftast inställd på en justering per år. I allmänhet är en längre period mellan kursmodifieringar mer gynnsam för låntagaren. Ju mindre ofta justeras kursen, desto mindre utsätts låntagaren för risken för uppåtgående rörelse i det valda indexet. Det är viktigt att notera att den initiala räntan för en ARM vanligtvis ligger under räntan för en traditionell 30-årig inteckning. Detta hjälper till att locka låntagare till lånet. När justeringar görs oftare kan långivaren sätta lånets ränta i linje med rådande räntor snabbare.
Justeringsfrekvens: ett exempel
För att visa konsekvenserna av olika justeringsfrekvenser, överväg en 5/1 ARM med en initialhastighet på 3 procent och en justeringshöjd på en procent. Detta är en ARM som kommer att ha sin första justering efter fem år och efterföljande justeringar en gång om året efter det femte året.
Antag att under den första femårsperioden har räntorna stigit till den punkt att vid den första justeringspunkten är de rådande räntorna på 6 procent. Resultatet är en ny ränta på 4 procent för låntagaren under det sjätte året av deras inteckning, med ytterligare en justering som kommer i slutet av det året.
Jämför detta scenario med ett lån med en månatlig justeringsfrekvens. Ett sådant lån skulle bara ta tre månader att klättra upp till 6 procent. Om man antar att indexräntan förblir hög, skulle låntagaren tvingas betala en 6-procentsränta under sex månader medan låntagaren i vårt första exempel skulle förbli på 4 procent under hela året. Detta skulle vara en betydande besparing.
