Rörliga medelvärden (MA) identifierar stöd- och motståndsnivåer genererade av prisåtgärder över fördefinierade cykellängder, varvid de blir högre och lägre som svar på breda trender. Långtidsmedelvärden vänder långsammare än kortvariga medelvärden, med sluttningar som identifierar tekniska förhållanden som höjer eller sänker oddsen för prispenetration. Exponentiella rörliga medelvärden (EMA) förändrar lutningar snabbare än enkla rörliga medelvärden (SMA) på grund av deras snabbare konstruktion.
Att dra tillbaka priset för att testa ett stigande genomsnitt ovanifrån är mer troligt att ha stöd än när man testar ett fallande medelvärde. Pris som hoppar ner till ett fallande genomsnitt underifrån är mer troligt att rulla över än när man testar ett stigande genomsnitt. Flera rörliga genomsnitt i olika cykellängder komplicerar dessa scenarier eftersom vissa kan stiga medan andra faller.
Lutningens relativitet
Långtidsmedelvärden ändrar lutning mindre ofta än kortvariga medelvärden. Till exempel kan en 20-dagars MA svängas mellan stigande och fallande sluttningar flera gånger under en tre-månadersperiod, medan en 50-dagars MA kan växla två eller tre gånger. Under tiden kan en 200-dagars MA inte ändras alls eller växla högre eller lägre bara en enda gång.
Denna sluttningsrelativitet kommer in i kartanalys på två sätt. För det första har ett långsiktigt medelvärde alltid större stöd eller motstånd än ett kortvarigt medelvärde. Till exempel är stöd eller motstånd vid en 200-dagars MA svårare att bryta än stöd eller motstånd vid en 50-dagars MA. För det andra, stigande och fallande sluttningar lägger till eller subtraherar från stöd eller motstånd, beroende på prisets placering relativt genomsnittet.
I denna hierarki utövar ett stigande långsiktigt medelvärde större stöd än ett plant eller fallande genomsnitt när priset handlar över nivån samtidigt som det genererar ökat stöd än ett kortsiktigt stigande eller fallande genomsnitt. Omvänt utövar ett fallande långsiktigt medelvärde större motstånd än ett stigande eller platt genomsnitt när priset handlas under den nivån samtidigt som det genererar större motstånd än ett kortsiktigt stigande eller fallande medelvärde.
Dow-komponent Coca-Cola Company (KO) studsar två gånger ovanpå 200-dagars EMA under en 2017-trend och bryter stödet i början av 2018 och går in i en stor nedtrend. Fyra studsar under de kommande tre månaderna omvänd med det rörliga medelvärdet, som rullar till en fallande orientering. Den 50-dagars EMA rullar snabbare över och genererar fem reverseringar under samma period. Den korsar 200-dagars EMA i mars och trycker ett baisseartat dödskors.
Anpassa strategier till sluttningar
Pris över stigande långa och korta medelvärden genererar en hausseartad konvergens som gynnar långsidstrategier, med större positioner och längre innehavsperioder. Denna tekniska anpassning är vanligt på trendmarknader och tjurmarknader. Pris under stigande lång- och kortsiktiga medelvärden genererar en hausseartad avvikelse som gynnar doppköpsmöjligheter och värdespel. Prishandel över genomsnitt med motsatta sluttningar signalerar konflikt, med ett stigande långsiktigt genomsnitt som stöder långsidespelar medan en fallande sluttning pekar på en miljö med högre risk.
Pris under fallande långa och korta medelvärden genererar en baisseartad konvergens som ger kraft till korta försäljningsstrategier, uppmuntrar större positioner och längre innehavsperioder. Denna tekniska anpassning är vanligt i nedströms- och björnmarknader. Pris över fallande långa och korta medelvärden genererar en baisseartad avvikelse som gynnar vinsttagande och kortsäljning. Prishandel under medelvärden med motsatta sluttningar signalerar konflikt, med ett fallande långsiktigt genomsnitt som stöder kortsidesspel medan en stigande sluttning varnar för en förestående botten.
Dessa scenarier täcker bara en liten del av de komplexa förhållandena mellan pris, rörliga medelvärden och lutning. Konflikter bör välkomnas eftersom sammanvävda prisstrukturer skapar kraftfulla motorer för kort- och långsiktiga handelsmöjligheter. Se dock när du flyttar medelvärden lätt i horisontell orientering och konvergerar, och priset börjar svänga över de smala nivåerna. Denna blandade åtgärd pekar på höga ljudnivåer som kan signalera långa perioder med svag möjlighet: kostnad.
Att flytta medelvärden underlättar horisontella banor på sidomarknader och sänker deras värde i beslutsfattande inom handel och investeringar. Dow-komponenten McDonald's Corporation (MCD) säljer i början av 2018 och tillbringar de kommande fyra månaderna med att slipa i sidled i ett hackigt mönster. Den korsar 200-dagars EMA mer än 30 gånger under denna period, och ger ut flera vågor med falska signaler. Den 50-dagars EMA går horisontellt också medan priset passerar sina gränser mer än ett dussin gånger.
Poängen
Bli aggressiv på långsidan när priset är över stigande långa och korta rörliga medelvärden. Bli aggressiv på kortsidan när priset ligger under fallande korta och långvariga rörliga medelvärden. Bli defensiv när backarna inte matchar, eller när priset handlas under stigande genomsnitt eller över fallande genomsnitt. (För ytterligare läsning, kolla in: Flytta genomsnitt .)
