Vad är en ackumuleringsenhet?
En ackumuleringsenhet är en mätning av det värde som investerats i ett variabelt livräntekonto under ackumuleringsperioden eller en typ av investering där ett fondföretags inkomst återinvesteras i trusten.
Key Takeaways
- En ackumuleringsenhet mäter värdet på ett bidrag till en investering i ett strukturerat fordon, som en livränta. Inkomna enheter och ackumuleringsenheter är två olika saker. Ackumuleringsenheter representerar värdet på bidraget upp till en punkt. När en investerare vill göra utdelningar konverterar de sina ackumuleringsenheter till inkomstenheter.
Hur en ackumuleringsenhet fungerar
En ackumuleringsenhet kan hänvisa till en av två saker:
1) Vid rörlig livränta är det en mätning av det värde som investerats på kontot under kontraktets ackumuleringsperiod. Eftersom en investerare bidrar med fler medel till ett livräntekonto, samlar de fler enheter. Dessa enheter används sedan som bas för distribution när investeraren vill börja göra uttag.
2) När det gäller ett andelsförtroende är en ackumuleringsenhet en slags investering där inkomstens förmån inte betalas ut som kontanter till investeraren och istället återinvesteras direkt i förtroendet.
Ackumuleringsenheter, i fallet med en variabel livränta, används för att mäta värdet på bidrag från annuitanten korrekt. I tider när den rörliga annuitets investeringar sjunker kommer en fast finansieringsnivå att köpa fler ackumuleringsenheter än när värdepapperen är högre prissatta, precis som investerare kan med fler aktier av billigare aktier än de kan av högre prissatta aktier med samma mängd valuta.
Ackumuleringsenheter inom ett enhetsförtroende kan återinvesteras tillbaka i förtroendet genom att öka enhetspriset, eller genom att emittera fler enheter till investerare. I båda fallen kan investeraren återinvestera sin andel av vinsten tillbaka i förtroendet.
Ackumuleringsenhet kontra inkomstsenhet
Om en pensionär tittar på investeringsfonder har de två alternativ: en inkomst- eller ackumuleringsversion av fonden. I det här scenariot tittar en investerare på alternativet för inkomstenheter kontra ackumuleringsenheter. Inkomstenheter ger ränta eller utdelningsintäkter direkt till investeraren, ofta med regelbundna intervall. Ackumuleringsenheter är däremot utformade för att öka värdet på fonden, så att eventuella inkomster återinvesteras direkt i fonden.
Investerare bör se till sina mål när de beslutar mellan ackumulering eller inkomst enheter. Dessa inkluderar bestämningar av om investerare behöver inkomst direkt eller inte, om den sammansatta räntan bättre kommer att tjäna investeraren i framtiden.
Investerare kan byta från en enhet till en annan och vanligtvis göra det. Till exempel när man närmar sig pension och behöver stärka eventuella pensionsutbetalningar de kan få kan det vara vettigt att gå från ackumulering till inkomstenheter. Det kan dock finnas avgifter förknippade med att göra ändringar, så en investerare bör samråda med en rådgivare innan han gör en förändring.
