Många investerare söker säkerhet genom en allt hårdare makromiljö, präglat av handelskriget mellan USA och Kina, en långsammare global ekonomi, långsammare tillväxt i företagens resultat och höga värderingar på aktiemarknaden. "Med Fed på vent har ett av de huvudsakliga argumenten mot utdelningsbetalande aktier försvunnit, " eftersom Jeremy J. Siegel, finansprofessor vid Wharton School of University of Pennsylvania och senior investeringsstrategirådgivare till fondförvaltningsbolaget WisdomTree Investments, berättade Barron's.
Dennis DeBusschere, chef för portföljstrategi och kvantitativ forskning på värdepappersbankföretaget Evercore ISI, indikerade för Barrons att obligationspriserna återspeglar "låga och stabila inflationsförväntningar under minst tio år." Han tillägger, "Så länge detta villkor finns, bör aktier som kan betala ut betydande kassaflöden till aktieägarna locka kapital."
Barrons föreslår sju aktier med attraktiva utdelningsutbyten eller utsikterna för tillväxtutdelning: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Sempra Energy (SRE), Honeywell International Inc. (HON), Microsoft Corp. (MSFT), Air Products & Chemicals Inc. (APD), McCormick & Co. Inc. (MKC) och NextEra Energy Inc. (NEE). Tabellen nedan visar miniatyrskisser över dessa lager.
7 lager för att väderhandelskrig och andra stormar
- JPMorgan Chase, 2, 8% avkastning, största amerikanska bank, olika företagSempra, 3, 1% avkastning, nytta i mitten av 5-årigt värderingsområdeHoneywell, 1, 9% avkastning, fritt kassaflöde och utdelningar växerMicrosoft, 1, 5% avkastning, AAA-rating, 60% + bruttomarginal, stigande utdelningAir Products, 2, 3% avkastning, stark avkastning, jämn utdelningstillväxtMcCormick, 1, 5% avkastning, 33 raka år med utdelningsökningar NästEra, 2, 6% avkastning, nytta med växande traditionella & rena energienheter
Betydelse för investerare
"Där du har minskat tillväxten, det är en miljö där det är vettigt att fokusera på utdelning som en källa till avkastning, " som Adam Virgadamo, aktiestrateg vid Morgan Stanley, berättade Barrons. Utdelningen på S&P 500 Index (SPX) var 1, 93% per 10 maj per Wall Street Journal. Så sent som på 1980-talet var den genomsnittliga årliga avkastningen på utdelningar cirka 5% per data från Ibbotson och WisdomTree citerade av Barrons. Nedan visas närmare titt på de tre av de sju aktierna.
JPMorgan Chase har en "väldigt mångfaldig grupp av företag som verkligen tillåter den att fungera genom den ekonomiska cykeln", som Michael Barclay, chef för Columbia Dividend Income Fund (LBSAX), berättade för Barron's och tilllade att de har "varit mycket bra på investerar de senaste tio åren i var och en av sina företag för att växa och stärka dem. "Tillsynsmyndigheterna tillåter banker att återlämna mer kapital till aktieägarna och JPM ökade sin utdelning med 43% i september 2018.
NextEra Energy är förälder till traditionella reglerade elektriska verktyg Florida Power & Light och Gulf Power. FP&L är dess största division med rörelseresultat på 2, 6 miljarder dollar under första kvartalet 2019. Dess näst största enhet är en oreglerad aktör på den växande marknaden för vind- och solkraft som levererade 1, 1 miljarder dollar, mycket av det från långsiktiga kontrakt med kunder. NextEra upplever en solid tillväxt i alla sina divisioner.
Air Products & Chemicals är en ledande leverantör av industrigaser. Redan planerar att returnera en miljard dollar i kontanter till aktieägarna under nästa år, meddelade VD Seifollah Ghasemi i februari, per Barrons, "vi returnerar ungefär hälften av våra fria kontanter till aktieägarna i fråga om utdelning." Företaget har också sagt att det har en målutdelningsavkastning på 2, 5 till 3%.
Blickar framåt
Den nuvarande utdelningsgraden för S&P 500 är 34%, under det 30-åriga genomsnittet på 38%, delvis på grund av att återköp av aktier ökar, per analys av Goldman Sachs citerade av Barrons. Jeremy Siegel berättade för Barrons att ”i en nedgång” kunde de allra flesta företag täcka sina utdelningsskyldigheter. Vissa kommer naturligtvis att klippa, men de har en mycket bra kudde nu,"
