Chevrons potentiella 33 miljarder dollar, eller Occidentals potentiella 38 miljarder dollar övertagande av Anardarko Petroleum kan släppa loss en stor våg av M & A-verksamhet inom oljeindustrin, enligt vissa branschexperter och analytiker. Andra oberoende oljeprospekterings- och produktionsföretag (E&P) såg sina aktier hoppa på nyheterna när investerare spekulerar i de nästa potentiella målen. "Jag tror att detta kommer att inleda ett landstopp av erbjudanden", berättade John Kilduff från Again Capital till CNBC.
"Olikt från förra året kan denna transaktion också" starta "investerarnas intresse i E & P: er med nuvarande värderingar som ser attraktiva ut, produktion som växer, oljepriser som ligger långt över de flesta budgetar medan servicekostnaderna förblir goda och nu möjligt intresse av Majors gör utsikterna för större premier och en kontantkomponent, ”skrev RBC-analytiker Scott Hanold i en not.
7 potentiella övertagsmål
(Företagsnamn: marknadspris)
- Diamondback Energy: 13, 29 miljarder dollar; Concho Resources: 22, 94 miljarder dollar; Noble Energy: 13, 03 miljarder dollar; Pioneer Natural Resources: 29, 58 miljarder dollar; Persiljaenergi: 5, 81 miljarder dollar; Apache: 13, 96 miljarder dollar; Hess: 19, 22 miljarder dollar.
Vad det betyder för investerare
Några av de primära målen är borrmaskiner som ligger på oljerik mark och offshore-anläggningar. Namn som Diamondback Energy Inc. (FANG), Concho Resources Inc. (CXO) och Noble Energy Inc. (NBL), med sina värdefulla markinnehav i Permian Basin, för att inte tala smart kapitalhantering, kunde se deras aktier stiga som enligt Barrons förväntar investerare en framtida övertagande.
Hanold utpekar Pioneer Natural Resources Company (PXD) tillsammans med Noble och Concho som sina tre främsta kandidaterna för ett övertagande. Pioneer har en av de största positionerna i Perm, liksom kärnområdet i Midland och Delaware-bassängerna, och kan leverera organisk tillväxt på 10% och fritt kassaflöde under de kommande tio åren och därefter.
Förutom Pioneer, tror oljeägaranalytikern Paul Sankey på Mizuho Securities att Parsley Energy Inc. (PE) är ett annat uppenbart uppköpsmål. Han utsåg också Noble Energy som att erbjuda ”djup värde” för dess tillgångar i Perm, Ekvatorialguinea och Medelhavet. Han berättade för CNBC att han tror att den framtida konsolideringen kommer att motiveras av försök att effektivare utveckla areal i Permiska bassängen.
Medan mycket av fokuset har varit på stora skifferspelare i Permianna, lockar namn som Apache Corp. (APA) och Hess Corp. (HES), som har stora positioner i North Dakotas Bakkenbassäng, också uppmärksamhet. Båda företags aktier rörde sig högre efter att Chevron – Anadarko-affären tillkännagavs förra fredagen.
Blickar framåt
Eftersom servicekostnaderna förblir "godartade", enligt Hanold, kommer högre oljepriser på kort sikt att öka optimismen för att driva upp potentiella övertagsmål. Från och med tisdagen har oljepriset stigit under sex veckor i rad, ett hausseartat tecken för både råolja och lager, enligt analys som gjorts av CNBC. Sådana sex veckorssamlingar har bara hänt fem gånger sedan 2010 och i genomsnitt har oljepriserna varit 2, 61% högre och S&P 500 har varit 1, 25% bara en månad senare.
