Det finns två skattemässiga sätt att avsätta pengar till college: 529 planer och Roth IRA. Medan 529 planer är utformade för att betala för utbildning, kan du också trycka på en Roth IRA för college - även om den är avsedd för pensionering.
Key Takeaways
- 529 sparplaner och Roth IRA är skattefördelade alternativ att spara för college. För 2020 och 2019 kan du bidra med upp till 6 000 dollar per år (7 000 dollar om du är 50 år eller äldre) till en Roth IRA. För 529 planer finns det ingen teknisk gräns som fastställts av IRS. Vissa familjer använder båda alternativen för att spara på college.
Vad är en 529 College-besparingsplan?
En 529-plan liknar en Roth IRA, men den är utformad för utbildningskostnader istället för pensionering. Ursprungligen kan du en 529 för att täcka endast utbildningskostnader. Men det utvidgades till att omfatta upp till 10 000 $ per stödmottagare för K-12-utbildning enligt lagen om skattesänkningar och jobb.
Det finns två huvudtyper av 529 planer:
- Förutbetalda undervisningsplaner: Dessa gör att du kan betala i förväg för mottagarens utgifter på utsedda skolor. Besparingsplaner: Det här är skattefördelade sparkonton, liknande IRA.
För den här artikeln kommer vi att fokusera på 529 sparplaner.
19, 7
Det genomsnittliga antalet år tar det någon med en fyraårig examen att betala tillbaka ett studielån.
Alla 529 planer är inställda på statlig nivå, men du behöver inte vara bosatt i en viss stat för att registrera dig i sin plan. Om du till exempel bor i Florida är det helt okej att registrera sig i Kaliforniens plan.
Om den ursprungliga stödmottagaren inte använder pengarna för utbildning kan du byta mottagare inom en ganska bred lista med familjemedlemmar, inklusive dig själv.
Fördelar med 529 Collegebesparingsplaner
Bidrag är inte avdragsgilla på dina federala skatter. Men om du bor i en av de mer än 30 stater som erbjuder statliga inkomstskatt fördelar för att använda den statens plan, kan du få ett helt eller delvis skatteavdrag eller kredit.
Dina pengar växer skattefritt på kontot. Och du kommer inte att beskattas när du tar ut pengar från planen, förutsatt att du använder dem för kvalificerade utbildningskostnader.
Det finns inga inkomst- eller åldersgränser för 529 planer. Och den årliga bidragsgränsen är $ 15 000 - vilket för övrigt är samma gräns för uteslutning av presentskatt.
Slutligen är en 529-plan inte en komplicerad investeringsprodukt att hantera. Det är till stor del baserat på en ”ställa in och glöm det” -modell där du väljer ett visst spår, bidrar regelbundet och ser balansen växa.
Nackdelar med 529 planer för college
Först, eftersom det är specifikt för utbildningskostnader, måste du använda pengarna för det avsedda syftet eller betala priset - bokstavligen. Även om endast inkomstdelarna är underkastade skatter och påföljder betalar du normal inkomstskatt och 10% straff för att ta tillbaka pengarna.
Det finns sätt att kräva ett undantag från 10% -straffet, men du kommer fortfarande att hålla fast vid skatten. Om inget annat kan du göra dig själv mottagaren och använda medlen för att fortsätta din egen utbildning.
För det andra är investeringsalternativen begränsade. Erbjudanden varierar mycket mellan stater, och vissa statliga 529 planer klarar mycket bättre än andra. Om du är en smart investerare kanske du inte gillar de alternativ du får. Se till att du också jämför priser.
Vad är en Roth IRA?
Du kanske känner till Roth IRA som ett pensioneringsmedel, men du kan också använda den för att spara för college.
Unga investerare - inklusive tonåringar - kan verkligen dra nytta av en Roth IRA eftersom de betalar skatter nu när de troligen befinner sig i en låg skatteklass.
Du kan bidra till en Roth IRA i alla åldrar, så länge du har "intjänad inkomst" (skattepliktig inkomst) och inte tjänar för mycket pengar. Till skillnad från traditionella IRA: er finns inga nödvändiga minimidistributioner (RMD: er) med Roth IRA under din livstid. Det betyder att du kan hålla dina pengar på kontot om du inte behöver det. Och när du går bort kan dina arvingar njuta av år av skattefri tillväxt och inkomst.
Fördelarna med Roth IRA för College
Många av fördelarna som gör en Roth IRA till ett bra sätt att spara för pensionering gör det till ett idealiskt sätt att spara för högskolan också.
Liksom 529 finns det inget avdrag för inkomstskatt när du bidrar till en Roth IRA. Istället växer dina bidrag och inkomster skattefria. Och eftersom du redan har betalat dina skatter kan du dra tillbaka bidrag när som helst, av någon anledning, skattefritt.
Många familjer använder pengar från en Roth IRA för att betala för minst en del av sina barns högskolakostnader. Roth IRA: s verkliga magi händer om du väntade tills senare i livet att få barn eller du sparar för barnbarn.
När du når 59½ (och det har gått minst fem år sedan du först bidragit till en Roth) är alla dina uttag - inkomst såväl som avgifter - skattefria. Det betyder att 100% av dina uttag kan gå till högskolekostnader. Om du inte är 59½ ännu, kommer uttag av inkomst att bli föremål för inkomstskatter, men inte en tidig uttagsstraff, så länge kontanter används för högskolekostnader.
Dessutom kan alla pengar du inte hamnar på college gå kvar i Roth för att finansiera din egen pension.
Nackdelar med Roth IRA för College
För det första är den årliga bidragsgränsen låg. För 2019 och 2020 kan du bidra med $ 6 000 - eller 7 000 $ om du är 50 år eller äldre. Det betyder att du under 18 år kan lägga till upp till $ 108 000 eller 216 000 dollar om du och din make båda bidrar till en IRA.
Generellt sett måste ni båda bidra med hela beloppet för att finansiera ett barns högskoleutbildning endast på bidrag.
För det andra, till skillnad från vissa 529 planer, finns det inget statligt inkomstskatteavdrag för Roth IRAs.
För det tredje räknas inte pengar i Roth för ekonomiskt stöd. Emellertid räknas uttag, och det kan påverka ditt ekonomiska stödpaket. Det beror på att uttag räknas som inkomst, även om pengarna inte beskattas.
Slutligen, genom att använda ett pensionskonto för högskolesparande, sänker du mängden pengar du kan spara för din egen pension. Om du använder en Roth för att spara för högskolan påverkar din pensionssparande eftersom du stöter på årliga bidragsgränser, kan det vara bättre att använda 529.
Du kan använda båda planerna för att spara för college
Det kan vara svårt att välja mellan en 529-plan och en Roth IRA. Men det finns inget som säger att du inte kan finansiera båda, förutsatt att du ekonomiskt kan göra det. Detta kan vara en bra strategi. Du kan använda pengarna från 529 först och sedan trycka på Roth för eventuella resterande utgifter. Oavsett vilka pengar som finns kvar i Roth kan du stanna kvar i din pension.
