Innehållsförteckning
- Spotify Technology SA
- AXA Equitable Holdings, Inc.
- PagSeguro Digital Ltd.
- iQiyi, Inc.
- Pinduoduo, Inc.
Antalet företag som deltog i börsintroduktionen i USA under 2018 överträffade långt priserna 2017 och 2016. De första tre kvartalen av året medförde bara 173 börsnoteringar, vilket samlade 45, 7 miljarder dollar. Detta värde höjde siffran var nästan 47% högre än det värde som höjdes av börsnoteringar under de första tre kvartalen 2017, och det var en jättestor tre gånger så under samma period 2016. De flesta börsnoteringar 2018 var inom teknik, media och telekom företag eller biotekniska utrymmen.
Vad gjorde 2018 till ett så bra år för börsnoteringar? Merparten av året såg totalt sett mycket starka marknadsförhållanden, vilket många företag troligtvis betraktade som en idealisk tid att offentliggöra. Företagsvinsterna gjorde rekord för andra kvartalet eftersom S&P 500-företag tjänade i genomsnitt 38, 65 USD per aktie. Konsumentförtroendet nådde de högsta nivåerna på nästan 20 år i september. Naturligtvis raderade årets sista veckor vinsterna från de föregående flera månaderna på marknaden och skickade S&P till förluster för 2018 totalt sett. Ändå hade den stora majoriteten av de företag som offentliggjordes 2018 redan slutfört processen när situationen vände.
Key Takeaways
- 2018 var ett enormt år för initiala offentliga erbjudanden (IPOs), med nästan 200 företag som offentliggjorde samla in totalt 45, 7 miljarder dollar. Några av de största IPO: erna kom från teknikutrymmet inklusive musikströmningstjänsten Spotify och den brasilianska e-betalningsleverantören PagSeguro.Here Vi granskar 5 av de största börsnoteringarna 2018 och ser hur deras aktier har presterat på marknaden.
Nedan utforskar vi några av de största IPO: erna 2018 när det gäller den totala lanseringsstorleken. Vi kommer att jämföra deras från deras första handel till slutet av 2018 och sedan år-till-datum (YTD) avkastning för 2019 till och med 22 oktober 2019:
1. Spotify Technology SA (SPOT)
- Sektor: TechnologyIPO-storlek: $ 9, 2 miljarder Prestanda för 2018: -23, 8% YTD-prestanda 2019: + 4, 9%
2. AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH)
- Sektor: FinancialsIPO storlek: $ 2, 7 miljarder Prestanda för 2018: -17, 2% YTD Prestanda 2019: + 34, 2%
3. PagSeguro Digital Ltd. (PAGS)
- Sektor: TechnologyIPO-storlek: 2, 3 miljarder USD Prestanda för 2018: -35, 9% YTD-prestanda 2019: + 107, 9%
4. iQiyi, Inc. (IQ)
- Sektor: KonsumentvarorIPO-storlek: 2, 3 miljarder USD Prestanda för 2018: -4, 4% YTD-prestanda 2019: + 11, 2%
5. Pinduoduo, Inc. (PDD)
- Sektor: TechnologyIPO-storlek: $ 1, 6 miljarder Prestanda för 2018: -16, 0% YTD-prestanda 2019: + 51, 5%
Spotify Technology SA
Den största börsintroduktionen både vad gäller den totala storleken och när det gäller investerarnas förväntan var för den svenska musikströmningstjänsten Spotify Technology SA (SPOT). Men den ovanliga metoden att offentliggöra gör Spotifys börsnotering lite svår att kategorisera. Företaget beslutade om en direkt notering, ett slags "icke-IPO", där företaget säljer aktier direkt till allmänheten och utan några mäklare eller banker för att fungera som mellanhänder. I huvudsak tillät processen alla befintliga investerare, inklusive anställda i företaget, att sälja sina aktier till allmänheten, och inga nya aktier utfärdades i processen. Vissa uppskattningar för börsintroduktionens storlek varierade upp till nästan 30 miljarder dollar, men med all sannolikhet var det totala erbjudandet mycket mindre.
AXA Equitable Holdings, Inc.
AXA Equitable Holdings, Inc. (EQH) ökade med mer än 2, 7 miljarder dollar och registrerade årets näst största börsnotering. Företaget representerar den amerikanska verksamhetsarmen för det franska försäkringsbolaget AXA SA. Även med tanke på den enorma dragningen, uppgav AXA-börsintroduktionen enligt uppgift att undvika sin riktade försäljning av aktier. Per Bloomberg skulle intäkterna från börsintroduktionen användas för ett större förvärv där Axa SA skulle ta över XL Group Ltd.
PagSeguro Digital Ltd.
Det brasilianska betaltjänstföretaget PagSeguro Digital Ltd. (PAGS) tjänade uppskattningsvis 2, 3 miljarder dollar i sin börsintroduktion i januari 2018. Företaget erbjöd mer än 105 miljoner aktier till 21, 50 dollar vardera. PagSeguro, som grundades 2006, är ett stort företag för betalningstjänster för småföretag i hela Brasilien. Det har satt som ett av sina primära mål stöd för digital betalningsinfrastruktur för att möjliggöra att e-handel fortsätter att växa i Brasilien.
iQiyi, Inc.
Den kinesiska videostreamningstjänsten iQiyi, Inc. (IQ) höjde bara något mindre än PagSeguro. Företaget tjänade ungefär 2, 3 miljarder dollar genom sin börsnotering i mars. Företagets aktiekurs sjönk dock betydligt omedelbart efter erbjudandet. IQ-lagret var dock det mest stabila av alla företag på denna lista; i slutet av 2018 hade den sjunkit med bara 4, 4%. Den kinesiska Netflix-konkurrenten är en underavdelning av Baidu, tillverkaren av Kinas största sökmotor. Även om Baidu nu har spunnit iQiyi till sin egen enhet, behåller den majoritetsägande av videoströmningsplattformen, så det kommer att fortsätta leda företagets väg in i framtiden.
Pinduoduo, Inc.
I juli lanserade ett annat kinesiskt företag en framgångsrik börsintroduktion i USA och tjänade den som en plats bland de största offentliga erbjudandena 2018. Pinduoduo börsintroduktion till 19 dollar per amerikansk depåaktie. Som ett resultat ökade företaget mer än 1, 6 miljarder dollar i sitt offentliga erbjudande. Pinduoduo är ett online-gruppdiskonteringsföretag som erbjuder kunderna chansen att gruppera sig för att få större rabatter från olika handlare. Pinduoduo lyckades överträffa andra populära och efterlängtade offentliga kinesiska och amerikanska offentliga erbjudanden 2018, inklusive börsintroduktionen från Tencent Music Entertainment i oktober. Tencent tjänade ungefär 1, 2 miljarder dollar i sin börsintroduktion, och knappt misslyckades med att komma med på listan över årets fem börsintroduktioner.
