Data som släpptes på onsdag som visar att nedgång i råvaror gav olje- och gasutrustningslager ett efterfrågat energiförstärkning. Energy Information Administration (EIA) varje vecka leveransrapport avslöjade att amerikanska rålager sjönk med 8, 5 miljoner fat, mycket mer än de 2, 6 miljoner fat minskning analytiker hade förväntat sig. Det markerar den sjunde raka veckan med sjunkande varulager. Det åtstramande utbudet kommer även när offshore-producenter i Mexikanska golfen har återupptagit sin verksamhet efter betydande störningar från orkanen Barry.
"Det här är hausseartade siffror över hela linjen. Den förnyade stora dragningen av råolja är anmärkningsvärd eftersom den amerikanska oljeproduktionen slog tillbaka betydligt efter (orkanen Barry), " sa Commerzbank oljeanalytiker Carsten Fritsch per CNBC.
Olje- och gaslager kan också finna köpintresse på nyheter om att organisationen för Petroleumsexporterande länder (OPEC) -produktionen sjönk till en åtta årslåga förra månaden på grund av en nedskärning av Saudiarabien, världens näst största oljeproducent. Dessutom har spänningarna från USA: s sanktioner mot Iran förvärrat de senaste leveransfrågorna.
Låt oss utforska två ledande aktörer inom olje- och gasutrustningsindustrin, tillsammans med en börshandlad fond (ETF) som ger exponering för rymden. De som vill spela stigande oljepriser som drivs av avtagande reserver kanske vill överväga dessa handelstaktiker.
Baker Hughes, ett GE-företag (BHGE)
Baker Hughes, ett GE-företag (BHGE) bildades 2017 med sammanslagningen av Baker Hughes och General Electric Company (GE) olje- och gassegment. Det Houston-baserade företaget tillhandahåller integrerade oljefältsprodukter, tjänster och tillhörande digitala lösningar globalt. Baker Hughes rapporterade resultatet per aktie (EPS) för andra kvartalet på 20 cent och slog Street-uppskattningar med ett öre för att leverera en vinstöverraskning på 5, 26%. Periodens intäkter överträffade också förväntningarna och uppgick till 5, 99 miljarder dollar mot en konsensus på 5, 55 miljarder dollar. Analytiker har ett 12-månaders kursmål på aktien till $ 29, 86 - vilket motsvarar en premie på 17, 61% till onsdagens slutkurs på $ 25, 39. Baker Hughes-aktierna har ett börsvärde på 26, 33 miljarder dollar, emitterar en utdelning på 2, 94% och omsätter 19, 77% YTD från 1 augusti 2019.
Oljefältets leverantörs aktiekurs uppgick till cirka 50% av sin branta fjärde kvartal 2018-förlust under årets första tre månader. Men sedan dess har aktien handlat mestadels lägre över rädsla för att bromsa den globala ekonomiska tillväxten. Ett hausseartat utbrott över en tiomånaders nedströmslinje under onsdagens handelssession kan fungera som en katalysator för att gå upp till nyckeltal motstånd på $ 30. Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ger en avläsning som ligger långt under överköpsnivåer, vilket ger gott om utrymme för ytterligare uppside innan en konsolidering. De som tar en lång position bör skydda nackdelen med ett stopp under 50-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA).
National Oilwell Varco, Inc. (NOV)
Med ett marknadsvärde på 9, 19 miljarder dollar tillverkar och marknadsför National Oilwell Varco, Inc. (NOV) system, komponenter och produkter för borrning och produktion av olja och gas. Även om oljebolaget hade en justerad förlust under andra kvartalet på fyra cent per aktie, var det smalare än förlusten på sju cent per aktie som analytiker hade förväntat sig. Ledningen krediterade en solid prestanda från segmenten Rig Technologies och Wellbore Technologies för det bättre än väntat resultat. Intäkterna på 2, 1 miljarder dollar överträffade prognoserna med 2, 4% och ökade med 1, 2% från samma kvartal förra året. Sedan 1 augusti 2019 betalar National Oilwell-aktien en utdelning på nästan 1% och har sjunkit 6, 93% YTD.
Bortsett från en mindre motströmsstopp i januari har National Oilwell Varco-aktier spårat lägre och hittat en YTD-botten på 19, 57 $ den 14 juni. Aktien testade den nivån på tisdagen den 30 juli då företaget släppte sina kvartalsvisa finansiella resultat, men det gick på scenen en skarp intradag reversering för att stänga dagen 11, 32% högre. Oljeproducentens aktiekurs handlas nu över en trendlinje som går tillbaka till oktober 2018 och 50-dagars SMA. Handlare som köper på nuvarande nivåer bör sträva efter att bokföra vinster mellan $ 28 och $ 30 - ett område med betydande motstånd. Tänk på att sätta en stopp-förlustorder precis under nedströmslinjen för att skydda mot en eventuell falsk handel.
SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES)
SPDR S & P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) startades 2006 och försöker ge tillbaka investeringsresultat som motsvarar S&P Oil & Gas Equipment & Services Select Industry Index. Som namnet antyder omfattar fondens riktmärke företag inom olje- och gasutrustningsindustrin. ETF delar ut sin tillgångsbas på 186, 7 miljoner dollar relativt jämnt över en portfölj på cirka 40 innehav - inga tilldelningskommandon mer än en viktning på 5%. Drygt 1, 1 miljoner aktier byter hand per dag på likviditet i dollar på 10 miljoner dollar. En genomsnittlig spridning på 0, 11% kan vara för stor för att gå efter intraday scalps, men det passar swing handlare som kan låta vinster gå för att täcka handelskostnader. XES ger 0, 98% och har fallit 5, 29% sedan början av året från och med 1 augusti 2019.
XES-aktiekursen sjönk under juni-svängen låg på tisdagen den 30 juli, innan han genomförde en imponerande intradag-vändning för att skapa ett möjligt dubbelbottenmönster. En hausseartad avvikelse har också bildats mellan priset och RSI, vilket innebär att när aktien rörde sig om en ny låg, gjorde indikatorn en grundare låg nivå, vilket tyder på att blekningen av säljaren försvinner. De som går in bör beställa en vinstfördelning någonstans mellan $ 10, 50 och $ 11, där priset möter ett sammanflöde av motstånd från en stor nedströmslinje och 200-dagars SMA. Överväg att placera ett stopp nära mittpunkten för tisdagens omvända omfattande dag för att skydda handelskapitalet.
StockCharts.com
